Начался сбор заявок на участие в IPO Европлана, крупнейшей независимой автолизинговой компании в России. По оценке аналитиков Альфа-Банка, потенциал роста акций — до 45%.

Оценка на IPO

Компания в рамках размещения оценена в 100–105 млрд руб. Это предполагает диапазон 835–875 руб. за акцию.

По оценке аналитиков Альфа-Банка, справедливая стоимость компании лежит в диапазоне 130–151,9 млрд руб. Потенциал роста акций к цене IPO можно оценить в 24–45%.

Объём размещения

Инвесторам будет предложено 15 000 000 акций или 12,5% капитала лизинговой компании.

Этот объём обеспечит комфортный уровень free-float и ликвидности в рамках торгов на Московской бирже.

В рамках IPO акции продаст единственный владелец компании — фонд SFI (ЭсЭфАй). Компания и SFI берут на себя стандартное обязательство lock-up сроком на полгода. Это значит, что в этот период они не будут продавать новые пакеты акций.

Когда акции появятся на Мосбирже

29 марта 2024 года (пятница) акции Европлана войдут в «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже.

Акции будут торговаться под тикером LEAS.

Как участвовать в IPO

Купить акции на IPO смогут все желающие: российские квалифицированные и неквалифицированные инвесторы-физлица, а также российские институциональные инвесторы.

Подать заявку можно через приложение Альфа-Инвестиции. Для этого нужно зайти в раздел Рынки — Размещения — IPO Европлан.

О компании

Европлан — крупнейшая независимая автолизинговая компания. Бизнес растёт темпами свыше 30% в год и показывает высокую рентабельность капитала — почти 40%.

До 40% выручки поступает от сервисных услуг, что обеспечивает стабильность бизнеса. Качество лизингового портфеля на высоком уровне — уровень проблемной задолженности всего 0,016%.

Сильные рыночные позиции и развитие автолизинга позволят бизнесу расти двузначными темпами в следующие годы. При этом компания планирует направлять на дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО.

Подробный анализ здесь: Европлан идёт на IPO. Что нужно знать о компании и её перспективах

Альфа-Инвестиции