Определить потенциал акций, чтобы выбрать самые перспективные бумаги для покупки либо для продажи в шорт, а также оценить содержимое портфеля помогает наш сервис Альфа-Рейтинг. Раз в неделю рейтинг пересчитывается, и итоговая оценка бумаги может измениться. Сегодня поговорим об акциях, чей рейтинг снизился за последний месяц. Это может быть основанием для сокращения позиции в портфеле.

Альфа-Рейтинг сочетает уникальную методологию и автоматизированные расчёты и даёт комплексную оценку каждой акции по шкале от 1 до 10. Его эффективность подтверждена тестами и статистикой: бумаги с низким баллом устойчиво отстают от рынка в целом, а бумаги с высоким баллом — опережают рынок.

Кто упал в рейтинге

Мы сравнили актуальный рейтинг акций на 28 октября 2024 года с данными на 30 сентября.

• •

  АЛРОСА. На рынке алмазов продолжается кризис, индекс алмазов находится на многолетнем минимуме и продолжает снижаться. Дивидендная доходность низкая. Из-за падения акций бумаги потеряли сразу два балла. Текущий рейтинг — 4,3 балла.

• •

  ЭН+ ГРУП. Акции недавно поднялись в цене на фоне роста стоимости алюминия, а низкая ликвидность позволила на время увеличить волатильность котировок. Причин для продолжения роста не прослеживается, рейтинг снизился до 5,2 балла.

• •

  М.Видео. Один из постоянных аутсайдеров рейтинга, занимает последние места. Количество баллов сократилось до 1,1 и на то есть причины: высокая конкуренция, внешнеторговые ограничения, высокая долговая нагрузка в период высоких ставок, возможность провести допэмиссию, что размывает доли акционеров. Каких-то значимых триггеров для улучшения фундаментальной картины пока нет.

Сейчас рейтинг доступен клиентам в приложении Альфа-Инвестиций для Android начиная с версии 2.31.0. Его можно найти на втором экране вкладки «Обзор» в разделе для конкретной акции. В будущем такой функционал появится на IOS-устройствах.

Что делать с аутсайдерами

В первую очередь Альфа-Рейтинг подсказывает, что от таких акций стоит отказаться из-за отсутствия инвестиционных идей, стабильности и драйверов роста. В период высоких процентных ставок важно выбирать акции более избирательно, отказываясь от слабых кейсов.

Но отсутствие драйверов роста — возможная причина для снижения. Индекс МосБиржи, по нашим ожиданиям, будет двигаться в рамках широкого боковика. Слабые бумаги можно использовать для сделок шорт — продажа акций, которых нет в портфеле, с целью получения прибыли от их снижения. Для этого потребуется услуга маржинального кредитования.

Во время общерыночного подъёма аутсайдеры тоже могут подрасти, но в целом не ждём от них опережающей динамики по сравнению с рынком в целом. Поэтому на рыночных коррекциях можно рассматривать их для сделок шорт для хеджирования своего портфеля.

Альфа-Инвестиции