Инициативы для ИИС: период охлаждения и страхование средств
Инвестиции станут ещё удобнее и безопаснее
Для нового ИИС будет введён «период охлаждения», в течение которого инвесторы могут передумать и отказаться от невыгодной сделки. Эта инициатива вкупе со страхованием средств на 1,4 млн рублей снизит риски инвестирования и добавит уверенности даже неопытным инвесторам. Разбираемся, что уже известно о нововведениях.
«Период охлаждения» для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) — новая идея, она поможет сократить мисселинг на финансовом рынке, сказал руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута на Финансовом конгрессе.
«Будем вводить (период охлаждения — ред.), это решение уже принято, чтобы эти новые продукты не дискредитировали», — цитирует Мамуту агентство «Прайм». Под новыми продуктами он имел в виду введённый с января 2024 года новый ИИС (ИИС-3), который даёт инвестору право получать налоговые вычеты на взносы и не платить НДФЛ с доходов от инвестиций. Подробнее об основных нововведениях можно узнать здесь.
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это специальный тип брокерского счёта, созданный для привлечения частных инвесторов на фондовый рынок. Торговля с помощью ИИС предполагает для инвестора налоговые льготы, которые повышают доходность портфеля. Цель правительства при введении ИИС-3 — приток долгосрочных инвестиций на отечественный финансовый рынок.
Открыть ИИС может любой гражданин — резидент Российской Федерации. В Альфа-Банке это можно сделать в личном кабинете на сайте или в приложении.
Инициатива насчёт «периода охлаждения» пока не закреплена законодательно, поэтому мы основываемся на публикациях СМИ, передавших слова Михаила Мамуты, а также контексте финансовой практики.
«Период охлаждения» — срок, в течение которого клиент может отказаться от приобретённого им финансового продукта — уже существует на российском финансовом рынке у страховых продуктов. Как именно всё будет реализовано на ИИС, пока не ясно.
«Ты вошёл по определённой цене, цена отфиксирована. Когда ты выходишь, кто-то на себя принимает риск изменения цены», — признаёт проблему Михаил Мамута. Детали нового механизма только предстоит разработать.
При этом в отношении ИИС необходимо предусмотреть, как будет действовать «период охлаждения» в разных ситуациях.
Самая простая — счёт пустой, на нём нет ни денег, ни ценных бумаг. Инвестор сможет закрыть такой счёт в течение 30 дней с момента его открытия. «Если речь идёт о расторжении нулевого, пустого договора, на котором нет активов, то это те же самые 30 дней, как и для страховых продуктов, без каких-либо штрафов, санкций», — описал идею Мамута.
Если на ИИС уже внесены деньги, ЦБ предлагает установить более короткий «период охлаждения» — от трёх до пяти дней. Если в этот период не было сделок, инвестор сможет просто закрыть счёт и вернуть внесённые деньги.
Ситуация осложняется, если инвестор уже купил на новый ИИС ценные бумаги, но потом передумал. И здесь есть два варианта.
Если инвестор сам открыл счёт и купил активы, то в течение «периода охлаждения» сможет продать их по рыночной цене, закрыть счёт и вывести деньги.
Если ИИС открыт через агента (так делают управляющие компании в рамках доверительного управления), то сделка будет заморожена на «период охлаждения» и в случае отказа от неё инвестор вернёт свои деньги. Если же инвестор не изменил решение, то по истечении этого срока сделка будет совершена по цене на день покупки.
Механизм страхования средств на ИИС более понятен — его планируют реализовать по аналогии со страхованием банковских вкладов. Правительство поддержало соответствующий законопроект, внесённый в марте 2024 года, но при условии его доработки.
Инвестор сможет получить страховую выплату только в случае банкротства брокера или управляющей компании. Максимальная сумма страхового покрытия может составить 1,4 млн рублей. Компенсировать не будут потери, связанные с рыночными (в связи с изменениями стоимости активов на ИИС) и кредитными (в связи с нарушением обязательств эмитентом ценных бумаг) рисками.
Компенсации будут выплачивать из специального фонда, созданного на базе определённой указом президента некоммерческой организации. Участие профучастников фондового рынка в системе возмещения стоимости имущества на ИИС будет добровольным. Брокеры и управляющие компании должны уведомлять инвесторов о том, что они не входят в систему возмещения стоимости имущества на ИИС, считает правительство.
Внедрение «периода охлаждения» при открытии ИИС повысит популярность этих счетов, так как инвесторы будут чувствовать себя увереннее. У них появится время осознать, что услуга им не навязана, и при любых сомнениях — расторгнуть договор и закрыть сделки по счёту.
Тем не менее действие механизма «охлаждения» для счетов с активами пока требует дальнейших пояснений регулятора. В частности, нет ясности, кто и в каких случаях возьмёт на себя издержки от изменения цены активов за предполагаемые три-пять дней «охлаждения» для совершения сделки.
Страхование средств на ИИС — безусловный плюс для инвесторов, хотя риск потери активов в случае банкротства профучастника и так не велик. В пояснительной записке к законопроекту говорится, что «в большинстве случаев банкротство лица, осуществляющего открытие и ведение ИИС, не приводит к тому, что клиенты такого лица лишаются своего имущества». Это возможно, так как, согласно законодательству, брокеры и управляющие компании обязаны хранить ценные бумаги и деньги клиентов отдельно от своих.
Анастасия Бойко, инвестиционный аналитик
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
5 сентября в 16:26
5 сигналов, что рынок акций развернулся
5 сентября в 05:15
Парные идеи: как быть в плюсе при любых условиях
4 сентября в 07:13
Голубые фишки: топ-3 на сентябрь. Фавориты и аутсайдеры
Читайте также
Как начать инвестировать
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»
Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере
А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту
🤓 Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
🤓 Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
🤓 Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
🤓 Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Другие предложения для инвестиций
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией