Возобновившиеся год назад первичные публичные размещения акций (IPO) на Мосбирже уже набрали серьёзные обороты. За это время публичными стали 14 компаний, 2 новых эмитента появились в апреле. До конца 2024 года ожидается ещё около 10 размещений. Мы следим за новостями и регулярно рассказываем, на что стоит обратить внимание инвесторам.

Итоги недавних IPO

С начала 2023 года новые эмитенты привлекли на бирже 78,4 млрд руб. В первый день торгов 10 из 14 бумаг закрывались в плюсе, и в среднем котировки росли на 13% от цены размещения.

К 7 мая котировки всех новых эмитентов в среднем выросли на 32%.

• •

  Самые свежие размещения, которые прошли в апреле 2024 года, — МФК Займер и МТС Банк.

• •

  IPO МТС Банка стало рекордным по объёму спроса и количеству заявок инвесторов — их было свыше 200 тыс. Спрос инвесторов приблизительно в 15 раз превысил объём IPO.

• •

  Акции Займера сейчас торгуются немного ниже цены размещения. Бумаги МТС Банка тоже опускались к уровню размещения, но затем смогли восстановиться.

Больше по теме: IPO: что нужно знать частным инвесторам

Как растут новые компании

По нашему мнению, особенно заметными были размещения акций Группы Астра, Диасофта, Европлана, Совкомбанка и ЮГК (Южуралзолото), а также МТС Банка. Спрос на бумаги этих компаний был высоким, а прогнозы аналитиков — в основном позитивными.

Чтобы сравнить новых эмитентов с остальным рынком, мы собрали из этих акций «Индекс IPO перспективных компаний», и отдельно — индекс, куда включены все размещения. У компаний в наших индексах одинаковые веса, а доходность посчитана от цены размещения.

Результат впечатляет: с 13 октября 2023 доходность портфеля из перспективных компаний составила бы 46% против 8% по Индексу МосБиржи за этот же период. Стоит отметить, что за последний месяц доходность сократилась.

Если рассматривать все IPO с 25 апреля 2023 года в сумме, то к настоящему времени по доходности они практически сошлись с Индексом МосБиржи — 31%.

Последние новости об IPO

• •

  В апреле Московская биржа предложила Банку России рассмотреть возможность введения дополнительных мер поддержки эмитентов, чтобы стимулировать их активнее выходить на фондовый рынок. Биржа предлагает распространить эти меры на сегмент малых технологических компаний и компаний МСП+ (с выручкой до 10 млрд руб.).

• •

  Министр финансов Антон Силуанов допустил проведение IPO института развития в жилищной сфере Дом.РФ. Однако это будет не продажа, а допэмиссия. Гендиректор госкорпорации Виталий Мутко подтвердил, что IPO не исключается, но оно вряд ли произойдёт в среднесрочной перспективе.

• •

  Более 30 компаний планируют IPO на Мосбирже в 2024–2025 годах, пишет Коммерсантъ со ссылкой на заявление директора Акселератора Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) Дмитрия Калаева.

Какие компании готовят IPO

Инвесторам полезно знать, какие эмитенты смогут предложить свои акции в среднесрочной перспективе, даже если точные даты неизвестны, а планы не утверждены официально. Вот какие компании могут появиться на бирже в этом году:

• •

  Skyeng — онлайн-школа английского языка.

• •

  Sokolov — сеть ювелирных магазинов.

• •

  JetLend — краудлендинговая платформа.

• •

  Дочерние компании АФК Система — сеть отелей Cosmos Hotel Group, сеть клиник и медцентров Медси, агрохолдинг Степь, фармкомпания Биннофарм и, возможно, производитель микроэлектроники Группа Элемент.

• •

  Ростелеком планирует провести IPO одной из своих «дочек». Какую именно компанию сделают публичной, не сообщалось. Один из претендентов — РТК-ЦОД. Подробно об этом бизнесе рассказали здесь.

• •

  Промед — фармацевтическая группа.

• •

  Группа АПРИ — девелопер.

• •

  Arenadata — российский разработчик платформы для сбора и хранения данных.

• •

  КИФА — цифровая платформа торговли между Россией и Китаем в сегменте B2B.

• •

  Озон фармацевтика — фармацевтическая группа (не имеет отношения к маркетплейсу Ozon).

Альфа-Инвестиции