Маржинальная торговля даёт инвесторам возможность увеличить прибыль, но у неё есть риски. Мы составили чек-лист для проверки: нужно ли вам пользоваться заёмными средствами для инвестиций.

Чтобы заработать на падении рынка, можно использовать сделки шорт. Можно увеличить прибыль, если покупать акции «с плечом». Всё это — маржинальная торговля, про её основы мы рассказали в этом материале. А здесь — о том, как пройти необходимое тестирование. Теперь разберёмся, каким инвесторам маржинальная торговля подходит.

Чек-лист. Факторы «против»

Посмотрите на эти пункты и честно ответьте, какие из них — про вас. Маржинальную торговлю не стоит использовать, если:

• •

  Вы новичок на рынке. Вы только начинаете свой путь в инвестициях, и не можете предсказать рыночные движения. Вы ещё не совсем понимаете, какие на бирже есть инструменты и как ими пользоваться. У вас всё впереди: нужно научиться анализировать рыночные тенденции. Для начала познакомьтесь с базовыми понятиями технического и фундаментального анализа.

• •

  У вас неустойчивое финансовое положение. Если у вас нет стабильного дохода или достаточного финансового резерва, рискованная маржинальная торговля может усугубить ваши проблемы с деньгами. Важное правило: не стоит торговать исключительно на заёмные деньги (например, брать кредит в банке) и тем более увеличивать имеющийся долг с помощью маржинального кредитования.

• •

  У вас низкий уровень терпимости к риску. Если вы ещё не научились спокойно относиться к возможным потерям, маржинальная торговля для вас — путь к стрессу и эмоциональному выгоранию. Лучше выбирайте консервативные инструменты: облигации или акции из числа голубых фишек. И продолжайте изучать инвестиции: с появлением новых знаний риск-профиль меняется.

• •

  Вы ещё не разработали чёткой инвестиционной стратегии. Вы не можете точно сказать, во что вы намерены инвестировать и по каким причинам, каковы ваши цели, горизонт инвестирования, допустимый порог потерь.

• •

  Вы ждёте быстрых результатов. Маржинальная торговля требует времени и терпения. Стремление к мгновенной прибыли может заставить вас принимать необдуманные решения.

• •

  Вы не изучили правила маржинальной торговли. Если вы не знаете о маржинальных требованиях, это может привести к принудительной ликвидации позиций.

Больше по теме: FOMO в инвестициях на фондовом рынке: что это и как преодолеть

Чек-лист. Факторы «за»

• •

  Вы хорошо изучили тему. Вам знакомы все аспекты маржинальной торговли, включая риски, выбор стратегии и метода управления капиталом.

• •

  Вы готовы начать с малого. Даже если у вас крепкие теоретические знания, вы понимаете, что стоит для начала торговать на небольшую сумму, чтобы минимизировать риски. Вы знаете, что не надо сразу использовать всё доступное плечо или, что ещё хуже, вкладывать его в один актив.

• •

  Вы готовы к рискам. Вы умеете оценивать риски и управлять ими.

• •

  Вы умеете управлять своими эмоциями. Вы не принимаете решения под влиянием порыва, даже в условиях высокой волатильности рынка.

• •

  У вас есть инвестиционная стратегия, чёткие цели и лимиты. Вы определили свои инвестиционные цели и установили строгие лимиты убытков, чтобы избежать существенных финансовых потерь.

• •

  Вы умеете пользоваться стоп-заявками. Это поможет вам автоматически закрыть позиции: ограничить потери или, наоборот, зафиксировать полученную прибыль.

• •

  У вас есть стратегия выхода. Перед тем, как войти в сделку, вы уже точно решили, когда и при каких условиях вы выйдете из неё.

Теперь сверяем чек-листы: если у вас есть хоть один фактор «против» — это показатель, что к маржинальной торговле вы пока не готовы. А для положительного решения необходимо, как минимум, чтобы сложились все факторы «за».

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции