Чтобы определить активы, которые с большей вероятностью смогут опередить рынок, достаточно посмотреть на их Альфа-Рейтинг. Это новый сервис Альфа-Инвестиций, который даёт комплексную оценку акций на основе собственной методологии. Проверяем его эффективность на примере двух модельных портфелей и называем новых фаворитов.

Как это работает

Рейтинг сочетает анализ прошлых показателей с оценкой будущих перспектив бумаги. Инвестору уже не нужно мониторить разные источники информации: все ключевые данные об эмитенте собраны и учтены в одном месте. Рейтинг помогает быстро находить акции с хорошим потенциалом роста и избегать инвестиций в бумаги с повышенными рисками.

Каждая акция получает оценку от 1 до 10 баллов. Компании, получившие от 7 баллов, считаются надёжными и перспективными. Оценка ниже 3 баллов — признак повышенных рисков, которых лучше избегать. Раз в неделю рейтинг пересчитывается, и итоговая оценка бумаги меняется.

Подробности об Альфа-Рейтинге можно узнать в отдельном материале.

Результат портфелей в ноябре

Эффективность рейтинга легко проверить по поведению двух модельных портфелей: в портфель лидеров собраны акции, получившие от 7 и более баллов, а из бумаг с 3 баллами и ниже собран портфель аутсайдеров.

С начала 2023 по 29 ноября 2024 года наш портфель лидеров прибавил 67,9%, в то время как Индекс МосБиржи вырос на 14,7%. А портфель аутсайдеров потерял 14,5%.

Ноябрь начался для рынка акций позитивно, но уже в середине месяца продавцы взяли верх, и Индекс МосБиржи обновил минимум текущего года. В ноябре состав портфелей менялся 5 раз, за это время индекс потерял примерно 3%. Аутсайдеры выглядели хуже, они упали на 4,5%.

Движения акций-лидеров были более сдержанными, они закончили месяц в плюсе на 0,2% — лучше рынка и аутсайдеров.

Выбор на основе рейтинга

Среди 88 акций с Альфа-Рейтингом есть много качественных компаний, чей итоговый рейтинг выше 6–7 баллов. Среди них аналитики Альфа-Инвестиций выбрали фаворитов по показателю «Потенциал роста»:

Сбербанк. Крупнейший банк страны с высокой рентабельностью. Промежуточные отчёты позволяют прогнозировать, что прибыль по итогам 2024 года превысит 1,5 трлн руб. Это значит, что и дивиденды в 2025 году могут вырасти. Акции Сбербанка являются постоянным лидером Альфа-Рейтинга.

ТКС Холдинг. Ещё один банк с высокими темпами роста доходов и клиентской базы. В 2024 году Т-Банк ожидает увеличения прибыли на 30%. Это позволяет рассчитывать на стабильные дивиденды в будущем.

Роснефть и ЛУКОЙЛ. Устойчивые цены на углеводороды и слабый рубль выгодны нефтяникам. Финансовые результаты обеих компаний остаются стабильными. Чтобы получить дивиденды ЛУКОЙЛа, нужно купить акции до 16 декабря включительно, а Роснефти — до 9 января. Дивидендная доходность каждой из этих акций — на уровне 7,5%.

Яндекс. Крупнейшая IT-компания на российском рынке, растущий бизнес с хорошими перспективами. В ноябре бумаги не смогли удержаться в рамках бокового коридора и обновили минимум с февраля 2024 года. Стоимость стала привлекательнее, и акции можно добавить в портфель для долгосрочного удержания.

Отдельно стоит упомянуть акции Хэдхантера. Они сохраняют высокую позицию в рейтинге, но 16 декабря — последний день для покупки акций для получения дивидендов с доходностью более 21%. Дивидендный гэп будет внушительным и закрываться будет долго. Если инвестор не готов ждать восстановления котировок, то стоит продать бумаги до дивидендной отсечки. А если позиция долгосрочная, то после гэпа её, наоборот, можно даже нарастить.

Акции Группы Позитив также находятся в лидерах Альфа-Рейтинга. Недавно они обновили годовой минимум после неудовлетворительного отчёта и снижения прогноза на текущий год. Сейчас цена акций стала привлекательной для покупки на средний и долгий срок, в расчёте на восстановление и рост бизнеса в следующем году.

Аутсайдеры рейтинга в последнее время стали волатильнее, и стоимость акций даже периодически растёт. Тем не менее многие из них перегружены долгами и не имеют чётких причин для роста. На наш взгляд, от таких бумаг стоит избавиться. В числе аутсайдеров: Сегежа, М.видео, ФСК-Россети, НКНХ, Таттелеком, Мечел.

Сейчас рейтинг доступен клиентам в приложении Альфа-Инвестиции. Если у вас старая версия приложения, рекомендуем обновить его. Рейтинг можно найти в разделе для конкретной акции, на втором экране вкладки «Обзор».

Альфа-Инвестиции