Рынки сегодня
17
октября
Четверг
Индекс риска
Средний
Акции компаний с высоким долгом будут под давлением
Растут ожидания по ужесточению денежно-кредитной политики, это негатив для акций и облигаций.
В среду Индекс МосБиржи упал на 0,3%. Торги проходили около уровня 2800 п. на средних оборотах.
Индекс находится в коридоре, границы боковика прежние: сверху область сопротивления на 2880–2900 п., снизу зона поддержки на 2720–2730 п.
Сегодня внешний фон смешанный. Сырьевые цены умеренно растут, но макростатистика не даёт инвесторам повода для оптимизма.
Инфляционные ожидания населения в октябре выросли с 12,5 до 13,4%, а значение наблюдаемой населением инфляции — с 14,4 до 15,3%.
Индикатор бизнес-климата в октябре повысился с 4,6 до 5,5 п. Рост экономической активности ускорился после замедления в последние 4 месяца. Ценовые ожидания бизнеса растут и находятся намного выше значений 2017–2019 годов, когда инфляция была вблизи цели. Ситуация на рынке труда ухудшается: обеспеченность работниками в III квартале снизилась до исторического минимума — это проинфляционный фактор.
Таким образом, преобладают факторы в пользу ужесточения ДКП. Ожидаем повышение ключевой ставки как минимум до 20% на заседании ЦБ 25 октября. Индекс ОФЗ сегодня и завтра может быть под давлением и опуститься ниже 100 пунктов. Также увеличились риски, что Индекс МосБиржи спустится к нижней границе боковика.
Ожидания роста ставок — негатив для акций компаний с высоким долгом: Сегежа, Мечел, АФК Система, О’КЕЙ, РусГидро, М.видео.
Все отраслевые индексы на основной сессии среды закрылись в минусе. Сильнее всех упали акции транспортного сектора и металлургов.
Цена золота поднялась в район исторических максимумов и приблизилась к $2700 за тройскую унцию. Акции золотодобывающих компаний на таком фоне должны выглядеть лучше рынка. Выделяем бумаги Полюса, ближайшие цели роста — 14 000–14 750 руб.
Газпром (+2,4%). Лучший результат в Индексе МосБиржи и 1-е место по оборотам. Корпоративных новостей, оправдывающих такой подъём, не было. Ближайшие цели и уровни сопротивления расположены около 144–146 руб.
ММК (-0,1%). Акции сегодня откроются с дивидендным гэпом на 5–5,5%. Взгляд на бумаги сейчас нейтральный, хотя они и дешевле других сталеваров по мультипликаторам. Внутренний спрос на продукцию сектора снижается на фоне высоких процентных ставок.
Сегежа (-12,2%) и Qiwi (-9,5%). Акции оказались в лидерах снижения, они возвращаются на исходные позиции после импульсов роста предыдущих дней. Высок риск, что падение продолжится.
Озон Фармацевтика. Завершился приём заявок на участие в IPO. Сегодня в 16:00 мск стартуют торги на Мосбирже под тикером OZPH.
Ламбумиз. Мосбиржа допустит акции к торгам с 30 октября под тикером LMBZ. Это небольшая компания, занимающаяся производством упаковки для молочных продуктов. Выручка за I полугодие составила лишь 1,4 млрд руб. На IPO компания хочет привлечь средства для финансирования инвестпрограммы.
Закроются дивидендные реестры:
• АЛРОСА (2,49 руб., 4,5%)
• ЕвроТранс (4,32 руб., 3,2%)
Заседание совета директоров ЭсЭфАй о дивидендах за 9 месяцев 2024 года. Мы ожидаем выплату около 100 руб. (7,2%).
Займер опубликует операционные результаты за III квартал. Финансовый отчёт будет 24 октября.
Индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий и внешнего фона.
Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента
Альфа-Инвестиции
Котировки рынка
Рост розничного кредитования замедлился до 1,1%
24 сентября в 17:43
За неделю инфляция ускорилась
19 сентября в 11:57
ФРС снизила ставку впервые за 4 года
19 сентября в 10:12
На сколько вырастут зарплаты в России: прогноз Минэкономразвития
18 сентября в 13:22
Пресс-конференция ЦБ РФ. Самые важные заявления регулятора
13 сентября в 17:50
Инфляция вернулась к росту
12 сентября в 14:04
В России зафиксирована недельная дефляция впервые более чем за полтора года
5 сентября в 15:19
Почему аналитики Альфа-Банка ожидают сохранения ключевой ставки 18% в сентябре
30 августа в 16:29
Дефляции в августе не будет
29 августа в 11:12
Рост розничных кредитов замедлился до 1,2% месяц к месяцу
23 августа в 16:33
Популярно сейчас
16 октября в 17:20
Золото дороже 8000 руб. за грамм. Что дальше?
16 октября в 16:20
Парные идеи на основе Альфа-Рейтинга
16 октября в 12:38
Стратегия на IV квартал 2024. Рынок акций
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Ещё об инвестициях
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Дисклеймер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией