Группа «Аэрофлот», один из крупнейших авиаперевозчиков России, продолжает демонстрировать впечатляющие результаты за 2024 год. Согласно обновлённым прогнозам аналитиков Альфа-Банка, общий пассажиропоток за год составит 55,5 млн человек, что на 6% больше по сравнению с предыдущими оценками.

Главное

• •

  За первые 8 месяцев 2024 года пассажиропоток группы «Аэрофлот» вырос на 19% и достиг 37,2 млн человек.

• •

  Ожидаемая выручка за 2024 год составляет 822 млрд рублей (+6%), а скорректированная EBITDA – 233 млрд рублей (+11%).

• •

  В случае выплаты дивидендов на уровне 25% от скорректированной чистой прибыли дивидендная доходность может составить 6%, при выплате 50% — до 12%.

Мнение аналитиков Альфа-Банка

Благодаря текущей операционной эффективности и устойчивому росту пассажиропотока, «Аэрофлот» имеет все шансы завершить 2024 год на положительной ноте. Стабильные финансовые потоки и высокий спрос на авиаперевозки дают основания ожидать дальнейшего роста компании в среднесрочной перспективе.

С учётом пересмотра финансовых прогнозов и сильных операционных результатов целевая цена акций компании была повышена с 65 до 70 руб. Это предполагает потенциал роста на 33%. В результате рекомендации по акциям были улучшены с «держать» до «выше рынка».

Среди ближайших событий, способных оказать влияние на котировки, можно выделить публикацию финансовых результатов за III квартал 2024 года, запланированную на 29 ноября. Учитывая текущие тренды, после публикации отчётности консенсус-ожидания по выручке и EBITDA могут быть пересмотрены в сторону повышения.

Альфа-Инвестиции