Российским инвесторам нравятся стабильные компании, выплачивающие дивиденды. Под такие критерии подпадают многие акции, но на них история не заканчивается. Обновили свой портфель акций-фаворитов, которые нравятся инвесторам.

Кого предпочитают инвесторы

Наше исследование построено на статистических данных. Выделили четыре параметра для отбора кандидатов:

• •

  Динамика. Отбираем бумаги, которые сильнее всего подорожали за последние 12 месяцев (с сентября 2023 года по 11 сентября 2024 года), уже доказали свою силу, и, вероятно, смогут сохранить темпы роста.

• •

  Суммарный оборот при любой погоде. Обороты — как никогда актуальный показатель, потому что сейчас главная сила на рынке — частные инвесторы. Нам нужны компании, чьи обороты в дни роста превышают объёмы в дни падения. Так, мы увидим, что рост происходит не просто на общерыночном позитиве, а на силе тренда и доверии инвесторов, которых не пугает возможная коррекция.

• •

  Соотношение дней роста к просадкам. Это тоже соотношение оборотов в дни роста и просадок. Но дни роста идут в статистику, если динамика была больше 1%, а дни падения с динамикой более -1%.

• •

  Восстановление. Рынок акций с осени 2022 года был в восходящем тренде и существенных коррекций не наблюдалось. Однако 20 мая Индекс МосБиржи достиг максимума 2024 года и начал снижаться. Просадка от максимума к минимуму приблизилась к 29%. Найдём акции, чья просадка была ниже рынка.

Для статистики мы берём все компоненты отраслевых индексов Мосбиржи. В наблюдении участвует 102 акции из 11 секторов. Отметим, что биржа рассчитывает только 10 секторов, но мы вывели 11-й — медицинский — отделив его от потребительского сектора.

Рейтинг составляется на основе подсчёта баллов: по 1 баллу за каждый параметр.

Новый портфель акций, которые выбирает рынок

В прошлом мы проводили аналогичные наблюдения и брали до трёх лидеров в каждом секторе, в этот раз мы сократили их количество до двух так, чтобы в итоге в портфеле было не более 15 акций.

По итогам расчёта статистики выделили 14 фаворитов:

• •

  Яндекс

• •

  Группа Позитив

• •

  Аэрофлот

• •

  ЛСР

• •

  Татнефть-ап

• •

  Промомед

• •

  Henderson

• •

  Акрон

• •

  Полюс

• •

  ЮГК

• •

  Россети Ленэнерго-ап

• •

  МД Медикал групп (ГК «Мать и дитя»)

• •

  Мосбиржа

• •

  Сбербанк-ап

Накопленная доходность портфеля «Их выбрал рынок» с 1 сентября 2023 года по 11 сентября 2024 года составила 4,2%, в то время как Индекс МосБиржи упал на 18,2%.

Выводы для инвесторов

Метод поиска фаворит через статистику оказался выгодным, такой портфель выглядел лучше рынка акций и к настоящему времени торгуется в плюсе. Конечно, в этом случае анализ не учитывает будущие перспективы, поэтому при выборе акций стоит изучить бизнес компаний и определить будущий потенциал.

При этом прошлое и текущее наблюдение показывают, что кандидатов на покупку можно подбирать на основе статистики. С учётом этого ожидаем, что в среднесрочной перспективе портфель «Их выбрал рынок» сохранит опережающую динамику над индексом. Ближе к концу 2024 года мы проверим, как портфель будет вести себя уже в реальных условиях.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции