Статистика иногда помогает инвесторам в принятии решений. Например, полезно знать, у каких акций есть тенденция к росту на разных временных отрезках. Рассказываем про результаты нашего нового исследования.

Материал разделён на две части: сегодня мы описываем динамику акций по годам и кварталам, а в следующий раз расскажем про месячную и недельную динамику.

Почему это интересно:

• •

  Годовые и квартальные данные помогут увидеть долгосрочный тренд в акциях.

• •

  Квартальные и месячные результаты показывают сезонные движения.

• •

  Недельные данные могут иметь статистический шум, но они интересны с точки зрения волатильности.

• •

  Инвесторы могут использовать результаты для поиска как долгосрочных, так и краткосрочных идей.

Кто растёт из года в год

Мы рассматриваем данные с 2014 года. Отметим, что разные акции начали торговаться в разные периоды. Молодые бумаги, которые вышли на биржу менее 3 лет назад, в рейтинге не участвуют из-за шумности статистических данных. Поэтому из 99 компонентов Индекса МосБиржи широкого рынка в наш список вошло 78 бумаг.

Мы составили рейтинг по доле лет роста — то есть, отношению количества лет положительной динамики за 12 месяцев к общему количеству лет торгов.

Вот топ бумаг, которые растут чаще остальных:

• •

  КуйбышевАзот-ао — абсолютный лидер рейтинга. 9 из 9 лет на бирже закрыты в плюсе.

• •

  ПИК и Акрон — 9 из 10

• •

  МКБ — 7 из 8

• •

  Норникель, Полюс, ММК, ВСМПО-Ависма, Полиметалл, Россети Ленэнерго-ап и ТГК-2 — 8 из 10

Доля лет роста от 51 до 80% наблюдается у 37 акций, на 50% и менее — у 30 акций.

Большая таблица с данными находится в прикреплённом в конце материала файле.

Эти данные подтверждают, что широкий рынок акций в долгосрочной перспективе чаще всего растёт.

В аутсайдерах чаще всего оказываются бумаги из второго или третьего эшелона, которые недавно попали в индекс из-за внушительного роста в предыдущем году. Статистические данные ещё раз показали, насколько волатильны бумаги третьего эшелона и почему важно обращать внимание на стабильные компании.

Как распределились силы по кварталам

Мы взяли данные по тем компаниям, у кого торговая история насчитывает не менее 10 кварталов.

В рейтинг смогли войти 88 из 99 компонентов широкого рынка и статистика получилась следующей:

• •

  30 акций в плюсе каждый квартал по средней динамике.

• •

  39 акций в плюсе в 3 из 4 кварталов.

• •

  14 компаний в 50% случаев растут и в 50% — падают.

• •

  4 компании растут лишь в одном квартале.

• •

  1 компания не растёт ни в одном квартале.

Вот топ-5 бумаг, которые растут в каждом из четырёх кварталов и у них лучшая средняя динамика в эти периоды:

• •

  Самолет

• •

  Мечел-ап

• •

  ТКС Холдинг

• •

  ДВМП

• •

  Полюс

В прикреплённом файле можно увидеть результаты по всем компаниям.

Выводы для инвестора

• •

  Статистика — важный инструмент для поиска закономерностей, на основе которых можно составлять инвестиционные идеи.

• •

  Наши данные подходят долгосрочным и среднесрочным инвесторам для анализа трендов и сезонности в бумагах, а также для определения акций-рекордсменов, которые чаще всего растут.

• •

  Важно отметить, что статистика лишь один из методов. Для принятия инвестиционного решения требуется проведение полного анализа акций, в том числе оценка текущей ситуации.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции