ЛУКОЙЛ начал выплату дивидендов по итогам 2023 года. Доход составил 498 руб. на акцию. Рассказываем, в какие инструменты можно реинвестировать дивиденды компании.

Акции ЛУКОЙЛа

Один из вариантов — купить акции ЛУКОЙЛа. Аналитики Альфа-Инвестиций высоко оценивают перспективы нефтяной компании как во II квартале, так и в 2024 г. в целом.

Важный фактор — цены на нефть. До конца 2024 г. цены на нефть, скорее всего, останутся на высоком уровне за счёт роста спроса и сокращения предложения со стороны стран-участниц ОПЕК+. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, в среднем нефть марки Brent будет стоить $87 за барр.

Несмотря на санкции, экспорт нефти из РФ стабилен, что говорит о гибкости и эффективности бизнес-моделей российских компаний. Прибыль нефтяников в 2024 г. может превысить уровни 2023 года. Это обеспечит двузначную дивидендную доходность по сектору за 2024 г., не станут исключением и акции ЛУКОЙЛа.

По итогам 2024 г., дивиденды ЛУКОЙЛа могут составить 1100 руб. на акцию (14% к цене закрытия на 20 мая 2024 г.). При этом чистая денежная позиция в размере 784 млрд руб. может быть направлена на выкуп акций у нерезидентов. В пересчёте на одну акцию эта сумма эквивалентна 1125 руб. или 14,3% (к цене закрытия на 20 мая 2024 г.).

По оценке Альфа-Банка, на горизонте 12 месяцев целевая цена акций ЛУКОЙЛа составляет 9206 руб. с потенциалом роста 17,5% (к цене закрытия на 20 мая 2024 г.).

Облигации с плавающим купоном

Дивиденды ЛУКОЙЛа можно реинвестировать в облигации с плавающим купоном (флоатеры), поскольку их доходность сопоставима или даже выше потенциала роста акций нефтяника.

С учётом апрельского заседания ЦБ РФ участники рынка ожидают более продолжительного сохранения жёстких денежно-кредитных условий в стране, чем прогнозировалось ранее. Таким образом, идея инвестировать во флоатеры на среднесрок (12 месяцев) по-прежнему актуальна.

Интересные выпуски:

*Ключевая ставка на 21 мая 2024 г. = 16% годовых

Стратегии Альфа-Инвестиций

Реинвестировать полученные дивиденды ЛУКОЙЛа можно также в готовые стратегии от Альфа-Инвестиций, которые позволят увеличить диверсификацию портфеля.

Например, стратегия Акции+ предназначена для инвесторов, которые хотят заработать на росте российского рынка акций, но не готовы рисковать значительной суммой. Доходность Стратегии с начала года почти в два раза опережает бенчмарк: 26,1% против 12,5% у Индекса Мосбиржи. С момента формирования стратегии в январе 2023 г. её доходность составила уже 118,8% против 61,8% у Индекса Мосбиржи.

Параметры стратегии Акции+:

• •

  Состав: российские акции

• •

  Минимальная сумма: 50 тыс. руб.

• •

  Уровень риска: высокий

• •

  Ожидаемая доходность: 23,5%* годовых

• •

  Рекомендуемый срок: от одного года

*Ожидаемая доходность ориентировочная и не является гарантированной со стороны Банка

Получить более подробную информацию и ознакомиться со списком стратегий Альфа-Инвестиций можно здесь.

Мария Потапова, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции