Итоги торгов 30.01.23

Природный газ

Henry Hub фьючерс: $2,08 (+1,12%)

TTF фьючерс: €29,39 (+4,32)

Нефть

Brent фьючерс: $82,87 (+0,57%)

WTI фьючерс: $77,82 (+1,35%)

Главное

• •

  Фьючерсы на газ в США на минимумах с апреля 2023 года

• •

  Газ в Европе растёт на фоне рисков для поставок СПГ

• •

  Нефть Brent в коридоре $82–83, рынок следит за Ближним Востоком

Динамика фьючерсов

Фьючерсы на нефть на старте недели не смогли преодолеть уровень сопротивления в районе $84 за баррель, во вторник – среду торговались в районе $82–82. Ключевым поддерживающим фактором остаётся напряжённость на ближнем Востоке, но на днях порцию позитива добавил МВФ, повысив прогноз роста мировой экономики. Благоприятные настроения на рынке располагают к сохранению ценовых уровней выше $80 за баррель, но о подъёме выше $84 говорить пока рано.

Фьючерсы на газ на бирже CME на этой неделе обновили декабрьский минимум и оказались на самых низких уровнях с апреля 2023 года. Нисходящая тенденция продолжает развиваться, и растут риски в отношении экспорта СПГ. Психологически важной отметкой выглядит круглая цифра $2 за MMBtu.

Подробнее

Риски для экспорта СПГ из США. Цены реагируют разнонаправленно

Цены на газ в США на этой неделе обновляют минимумы на фоне новостей о том, что администрация Байдена приостанавливает выдачу лицензий на экспорт природного газа. Аналогичным образом влияют новости о закрытии на техобслуживание части мощностей Freeport LNG, одного из крупнейших заводов по сжижению газа в США. Ограничение экспорта может привести к более насыщенному внутреннему рынку.

Температура на территории США в ближайшее время ожидается выше средней, что будет способствовать более слабому спросу на газ со стороны отопительной отрасли. В четверг 1 февраля ожидается еженедельный отчёт по рынку газ от EIA, который даст более детальную информацию о том, как меняются запасы газа и уровень потребления в разных секторах.

Напротив, цены на газ в Европе растут. Во вторник рост контрактов на TTF составил более 4%. Ограничения на экспорт из США дают повод опасаться за бесперебойность поступления СПГ в ЕС. В 2023 году сжиженный газ из США занял существенную долю в энергетическом импорте ЕС, поэтому риски поставок автоматически будут приводить к росту цен в регионе.

Ближний Восток — конфликт продолжается

На нефтяном рынке в фокусе внимания остаётся ситуация на Ближнем Востоке, где США пытается усмирить хуситов, не развязывая масштабного военного конфликта. В выходные беспилотники хуситов нанесли удар по военной базе США, в результате которого погибло трое американских военных. Атаки на танкеры в Красном море продолжаются.

Президент США заявил, что решение по ответным мерам уже принято, но озвучивать его пока не стал. Ситуация остаётся напряжённой и несёт в себе риски масштабного конфликта в регионе, что может привести к перебоям с поставками нефти.

Запасы в США: оценка API

Американский институт нефти оценил динамику запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе. Запасы нефти могли упасть на 2,5 млн, опережая прогноз снижения на 0,9 млн барр. Запасы бензина могли вырасти на 0,6 млн барр., а запасы дистиллятов — сократиться на 2,1 млн барр.

Данные производят умеренно позитивное впечатление. Запасы нефти и дистиллятов сократились быстрее прогнозов, в то время как рост по бензину был символическим.

Сегодня EIA представит официальную статистику, которая может отличаться от данных института. Участники рынка будут внимательно следить за публикацией.

Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции