В течение торгового дня на российском рынке акций наблюдались разнонаправленные настроения. В первой половине дня Индекс МосБиржи продолжил негативную динамику предыдущих торговых сессий, но уже к вечеру рынок акций смог закрыться в плюсе. Давление на рынок оказала дивидендная отсечка по акциям Сбербанка, чья доля в Индексе МосБиржи составляет 16,24%.

На рынке облигаций по-прежнему сохраняются умеренно негативные настроения. Индекс ОФЗ продолжает торговаться на 2-летних минимумах.

На валютном рынке в четверг наблюдалась пониженная активность. Цены на нефть марки Brent подорожали на полпроцента и торговались выше $85 за барр.

В деталях:

Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии подорожал на 0,6% — до 2992 п. В четверг наблюдалась высокая торговая активность. Объём торгов по Индексу МосБиржи достиг 125 млрд руб. (+19% за день).

Все секторальные индексы в четверг закрылись в «зелёной» зоне. Лучшую динамику показали акции строительных компаний (+5,1%) и IT-компаний (+4,1%).

Почти все акции в составе Индекса МосБиржи завершили основную торговую сессию ростом, за исключением акций Сбербанка. В лидерах роста были бумаги OZON (+8,4%), Селигдара (+6,7%), Globaltrans (+6,5%), Аэрофлота (+6%) и НЛМК (+6%).

В ТОП-5 лидеров роста в составе Индекса МосБиржи были акции Аэрофлота (+6%). Пассажиропоток в июне 2024 года вырос на 19,9% г/г, до 5,2 млн человек. По итогам II квартала 2024 года было перевезено 13,9 млн пассажиров, что на 21,2% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

В лидерах снижения среди ликвидных бумаг в четверг были только акции Сбербанка (-6,8% ао и ап) на фоне дивидендного гэпа. К вечеру четверга акции Сбербанка смогли частично отыграть снижение. Ожидаем, что дивидендный гэп закроется в течение 2–4 недель.

По акциям ФосАгро (+0,4%) также прошла дивидендная отсечка. Однако дивидендный гэп в бумагах компании закрылся к окончанию основной торговой сессии. Дивиденды по акциям ФосАгро составили 309 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности — 5,5% (на дату закрытия 10 июля 2024 г.).

МТС (+3,4%) опубликовала позитивные результаты по МСФО за I квартал 2024 года. Выручка компании увеличилась до 161,3 млрд руб. (+17,4% г/г), а чистая прибыль — до 39,5 млрд руб. (+211% г/г). В пресс-релизе компания объясняет кратный рост чистой прибыли, в том числе продажей бизнеса в Армении и положительной переоценкой ценных бумаг и валют. Тем не менее чистый долг МТС вырос на 21% г/г – до 459 млрд руб., при росте OIBDA только на 4,8% г/г — до 59,1 млрд руб. Рост процентных ставок приводит к существенному удорожанию обслуживания долга компании. Придерживаемся нейтрального взгляда на акции МТС.

ВТБ завершил процесс обратного сплита акций. Номинал одной бумаги увеличился с 1 копейки до 50 руб. В настоящий момент торги акциями не проводятся. Возобновление торгов ожидается 15 июля 2024 года.

Ценовой диапазон IPO девелопера АПРИ установлен на уровне 8,8–9,7 руб. Период сбора заявок: 22 июля — 29 июля. Начало торгов назначено на 30 июля 2024 года.

Индекс ОФЗ в четверг потерял 0,2% и закрылся на уровне 105 п. Средневзвешенная доходность по индексу составила 16,06%. Вероятно, что текущие настроения на рынке облигаций сохранятся вплоть до заседания ЦБ РФ, которое состоится 26 июля.

На валютном рынке рубль сохраняет устойчивость по отношению к юаню. Пара CNY/RUB к вечеру четверга торговалась на уровне 11,95 руб. (-0,3%). Официальные курсы валют ЦБ РФ на завтра: доллар США – 87,99 руб., евро — 95,68 руб., юань — 11,99 руб.

Нефть Brent в четверг торговалась в плюсе — выше $85 за барр., но отошла от внутридневных максимумов после публикации прогнозов Международного энергетического агентства. МЭА повысило оценку роста мирового спроса на нефть в 2024 году до 974 тыс. б/с с ожидавшихся ранее 962 тыс. б/с. При этом прогноз на 2025 год ухудшился: теперь МЭА ожидает увеличения спроса на 979 тыс. б/с, а не на 1,03 млн б/с, как было раньше.

Альфа-Инвестиции