День выдался волатильным. Индекс МосБиржи изначально упал до 2426 пунктов (-1,5%), но к концу дня восстановился. В моменте торги шли выше 2500 пунктов (+1,9%). Закрытие сессии произошло чуть ниже этого уровня (+1,2%).

Лучше рынка выглядели топовые экспортёры и IT-сектор, хуже индекса — компании внутреннего рынка, в том числе большая часть банков и финансовых компаний.

Ключевое событие — резкое падение рубля (особенно сильно вне биржи) и частичный откат курса после решения ЦБ остановить покупки валюты.

Курс CNY/RUB к закрытию торгов на бирже составил 14,5 руб. (-0,9%). Днём в моменте рост доходил до 15,15 руб. (+3,2%). На внебиржевом рынке курс юаня превышал 15,8 руб. (+7,9%). Нефть при этом весь день держалась нейтрально в коридоре $72,1–72,9.

В деталях

• Российский рынок акций второй день подряд обновляет годовой минимум. Но на этот раз падение заняло всего несколько часов. Индекс МосБиржи к вечеру отыграл все потери, но пока не смог закрепиться выше психологически важной отметки 2500 пунктов.

• Существенную роль в динамике акций сыграло резкое колебание курса рубля. В парах с юанем (на бирже), а также долларом и евро (на межбанковском рынке) он упал до более чем двухлетних минимумов (с марта 2022 года).

• Разворот случился на фоне вмешательства ЦБ, который приостановил до конца года покупку валюты в рамках бюджетного правила. При этом регулятор продолжит продавать валюту из ФНБ. Аналогичные меры были введены год назад, и это помогло вернуть рубль к росту.

• В лидерах роста ожидаемо оказались акции компаний-экспортёров: Норникель (+4,8%), АЛРОСА (+3,9%), Газпром (+3,3%), Роснефть (+3,2%), Сургутнефтегаз-ао (+2,3%) и Сургутнефтегаз-ап (+1,2%), РУСАЛ (+1,8%), Татнефть (+1,2%), ФосАгро (+1,2%). Валютная переоценка происходит вслед за ростом курсов доллара и юаня.

• Также лучше рынка себя неожиданно показали хайтек и близкие к нему бумаги: Ozon (+4%), Яндекс (+3%), ВК (+1,8%), ТКС Холдинг (+0,8%). Это может быть связано со сменой настроений рынка, который ранее закладывал более сильную коррекцию.

• Главный аутсайдер в индексе сегодня — ПИК (-7,5%). Остальные строители тоже упали, в том числе Самолет (-8,4%). Ослабевший рубль мешает снижению ставки ЦБ, а это негатив для девелоперов. Другие компании внутреннего рынка тоже в минусе: Аэрофлот (-2,7%), Транснефть (-1,7%), Fix Price (-0,6%), Магнит (-0,7%), Система (-1,2%), Интер РАО (-0,2%).

• На валютном рынке объём торгов достиг максимумов с июня, когда наблюдался отложенный эффект после введения санкций против биржи. Сейчас похожий эффект мог вызвать недавний пакет новых санкций против 50 банков, включая Газпромбанк.

• На рынке облигаций относительно спокойно: индекс RGBI упал всего на 0,4%.

• Внешний фон нейтрален: нефть и другие товары торгуются без существенных изменений цены. Индексы стран Азии, Европы и Америки движутся разнонаправленно.

Альфа-Инвестиции