Итоги торгов 26.01.23

Природный газ

Henry Hub фьючерс: $2,71 (+5,48%)

TTF фьючерс: €28,08 (+1,07)

Нефть

Brent фьючерс: $83,55 (+1,36%)

WTI фьючерс: $78,01 (+0,84%)

Главное

• •

  Фьючерсы Brent достигли $84 за баррель после атаки на танкер Trafigura.

• •

  Фьючерсы на газ подскочили на 5,5%, но эффект временный.

• •

  Буровая активность в США стагнирует, число нефтяных установок около 500 штук.

Динамика фьючерсов

Фьючерсы на нефть подскочили в цене до $84 за баррель на фоне новостей о том, что ракета хуситов ударила по танкеру одного из крупнейших в мире нефтетрейдеров Trafigura. Котировки вплотную подошли к 3-месячным максимумам. Здесь спекулянты могут фиксировать прибыль, что будет оказывать сдерживающее влияние на котировки. Чтобы подняться ещё выше, нужны новые драйверы. Пока наиболее вероятными выглядят новые всплески напряжённости на Ближнем Востоке. На этой неделе котировки могут быть очень чувствительны к новостям.

Фьючерсы на газ на бирже CME также подскочили в цене, поскольку риски перебоев с поставками возросли не только для нефтяных грузов, но и для судов, перевозящих СПГ. Тем не менее, цены на газ в США менее чувствительны к геополитике, так что здесь реакция с большой вероятностью будет иметь временный характер. Котировки могут искать равновесное состояние на фоне сдержанных прогнозов по балансу на следующие недели.

Подробнее

Ракета попала в танкер Trafigura

Trafigura — один из крупнейших в мире нефтетрейдеров, наравне с Glencore и Vitol. В пятницу танкер компании Marlin Luanda подвергся ракетной атаке. Пожар на судне удалось оперативно потушить, и обошлось без жертв, однако судну пришлось экстренно уйти в безопасную гавань.

По данным Bloomberg, танкер перевозил российское топливо. Это первый прецедент, когда судно с нефтяным грузом из России подверглось атаке. Ранее хуситы декларировали, что российским судам ничего не угрожает, но последние события дают повод для сомнений.

До сих пор значительная часть российской нефти продолжает транспортироваться через Суэцкий канал из европейских портов в Азию. Объём поставок сырой нефти можно оценить в 2 млн б/с, нефтепродуктов — 0,3–0,5 млн б/с.

Перевозчики могут пересмотреть риски поставок и сократить присутствие на маршруте, предпочитая путь в обход Африки. Это создаёт риски для бесперебойности поставок, а также увеличит транспортные расходы.

Всё это может оказать повышательное давление на нефтяные цены. Пока котировки Brent отреагировали кратковременным скачком, но на оценку ситуации участниками отрасли может уйти несколько дней. В течение этого времени котировки могут быть очень чувствительными к новостям с Ближнего Востока.

Буровая активность в США

Baker Hughes в пятницу сообщил о буровой активности на американском континенте. Количество нефтяных установок в США выросло на 2 ед. до 499 уст. Газовые установки снизились на 1 уст. до 119 уст.

В Канаде число нефтяных установок выросло на 4 уст. до 144 уст. Число газовых установок выросло на 3 уст. до 86 уст.

Показатели буровой активности являются опережающим индикатором добычи. В США наблюдается стагнация, в то время как в Канаде — умеренный рост. По последним данным, EIA ожидает, что в 2024 году производство нефти в США будет на уровне 13,2 млн б/с. Добыча «сухого» природного газа ожидается на уровне 105,04 Bcf/d.

Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции