Банк России опубликовал регулярный отчёт о тенденциях в сегменте индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в III квартале 2024 года.

Основные тренды III квартала

• •

  Интерес к ИИС постепенно восстанавливается.

• •

  Взносы на брокерские ИИС были максимальными с IV квартала 2022 года.

• •

  Объём активов на ИИС снизился из-за отрицательной переоценки их стоимости.

• •

  Акции остаются основой портфеля, но интерес к облигациям растёт из-за увеличения процентных ставок.

• •

  Число брокерских ИИС продолжило умеренно расти, в то время как клиенты доверительных управляющих (ДУ) закрывали счета.

Интерес растёт

По итогам III квартала общее число ИИС увеличилось на 32 тыс., до 6 млн. Это всего на 20 тыс. меньше, чем в 2023 году, когда был установлен исторический максимум.

За квартал клиенты брокеров открыли 147 тыс. новых ИИС и закрыли 91 тыс. ранее открытых. В то же время количество ИИС в рамках доверительного управления (ДУ) продолжило сокращаться десятый квартал подряд.

Соотношение прекращённых за квартал договоров к заключённым договорам составило 81% против 95% во II квартале. То есть инвесторы всё реже закрывают ранее открытые ИИС и чаще оформляют новые.

Притоки средств рекордные

В III квартале существенно увеличился нетто-приток средств на ИИС: с 6 до 21 млрд руб. Объём нетто-взносов на брокерские ИИС был рекордным с IV квартала 2022 года, в то время как в сегменте ДУ продолжился нетто-отток средств.

По сравнению с другими финансовыми инструментами, включая банковские вклады, объём притоков на ИИС остаётся небольшим. Это говорит о том, что сейчас лишь небольшая доля инвесторов готовы инвестировать на долгий срок, отмечается в обзоре ЦБ.

Растёт интерес к облигациям

В III квартале инвесторы нарастили вложения в долговые ценные бумаги: доля российских государственных и корпоративных облигаций выросла с 25 до 27%. Инвесторы приобретали замещающие бумаги и облигации с плавающим купоном, которые помогают снизить процентный риск, возникающий при покупке облигаций с постоянным купоном при росте ставок в экономике.

Объём активов стал меньше

Объём активов на ИИС продолжил снижаться из-за отрицательной переоценки стоимости ценных бумаг. По итогам III квартала он составил 521 млрд руб.

Совершенствование ИИС

Банк России обсуждает с профильными ведомствами ряд мер, направленных на совершенствование механизма ИИС. Среди них:

• •

  Предоставление инвесторам возможности выводить дивиденды и купонные доходы со счёта без потери права на налоговую льготу.

• •

  Компенсацию стоимости имущества на счёте в случае банкротства брокера или управляющей компании.

Альфа-Инвестиции