С началом осени рынки акций, валют и сырья пришли в сильное движение. На срочном рынке кратно увеличился объём торгов. Посмотрим, какие инструменты сейчас на пике спроса у трейдеров.

Фьючерсы на акции: Газпром и Сбербанк

Начнём с контрактов на отдельные акции. Среди самых ликвидных отметим фьючерсы на Газпром (GAZR-12.24) и Сбербанк (SBRF-12.24). По обоим контрактам под конец месяца заметно выросло число сделок.

В сумме физлица держат более 360 тыс. контрактов на Газпром, в основном ставят на рост (лонг). Но при этом быстро растёт число контрактов и на покупку (+7%), и на продажу (+11%).

В Сбербанке картина чуть сложнее: за неделю доля быков (лонг) выросла на 3%, зато медведей (шорт) упала на 13%, или на 11 тыс. контрактов.

Это может говорить, что рынок ждёт нового ралли в Сбере и умеренного роста в Газпроме.

С 1 октября на Мосбирже начнутся торги вечными фьючерсами на акции Сбербанка и Газпрома.

Фьючерсы на сырьё: природный газ

Уже не первый раз в центр внимания активных участников рынка попадают контракты на газ (NG-10.24). В частности, за последнюю неделю количество контрактов по всей линейке, включая фьючерсы на октябрь, выросло на 32%.

При этом NG уже является самым активно торгуемым и самым ликвидным фьючерсом в своей категории (сырьё). Причина такого высокого интереса среди трейдеров — огромная волатильность и большое плечо.

Цены на газ с конца августа выросли на 38%. Этот фьючерс можно купить, имея на счёте 4000–6000 руб., при цене контракта 17 000–27 000 руб. Потенциальная прибыль — до 170% всего за месяц.

Фьючерсы на валюту: доллар США

В сегменте валют крупнейшим по числу открытых позиций остаётся юань. Доллар (Si-12.24) занимает второе место по ликвидности, но периодически выстреливает крупным объёмом новых сделок.

Так, за последнюю неделю позиции медведей-физлиц в долларе сократились на 17%, в то время как у быков столь серьёзных изменений нет. В целом розничные трейдеры ставят на рост доллара: 85% всех контрактов.

И речь не о снижении рубля, а именно о поддержке доллара. Позиции во фьючерсах на пару юань/рубль растут в другом направлении: +43% за неделю сделок шорт, то есть на падение юаня относительно рубля.

Фьючерсы на индексы: IMOEXF

Среди фондовых индексов самые крупные изменения в позициях трейдеров сейчас можно увидеть в вечном контракте на Индекс МосБиржи. Это сейчас самый ликвидный инструмент на покупку всего рынка РФ.

За неделю прирост бычьих позиций в IMOEXF составил 3%, а падение медвежьих — 11%. Одновременно растут лонг-позиции (на рост) в квартальном фьючерсе MIX-12.24 и снижается доля шорт-позиций (на падение).

Иначе говоря, трейдеры-физлица единодушно ставят на продолжение ралли российского рынка акций вне зависимости от того, что будет происходить на валютном рынке с рублём, долларом и юанем.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции