ТКС Холдинг объявил сильные финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года и представил неплохие прогнозы на 2024 год. Акции на торгах прибавляют 0,5%.

Основные результаты I квартала 2024 года

Данные приводятся год к году

• •

  Чистый процентный доход: +56%, 73,2 млрд руб. Количество клиентов выросло на 28% до исторического рекорда — 41,9 млн.

• •

  Чистый комиссионный доход: +12%, 18,3 млрд руб.

• •

  Чистая прибыль: +8%, 22,3 млрд руб. Рентабельность капитала составила 31,7% по сравнению с 30,5% годом ранее.

Прогнозные показатели на 2024 год

• •

  Активная клиентская база: +20% год к году

• •

  Чистый процентный доход: +40% год к году

• •

  Чистая прибыль: +30% год к году

• •

  Доля некредитной выручки: около 50%

• •

  Стоимость риска: менее 7%

Банк также планирует завершить допэмиссию и закрыть сделку по интеграции Росбанка до конца III квартала 2024 года.

Мнение аналитиков Альфа-Инвестиций

Результаты ТКС Холдинга оцениваем как позитивные, так как цифры оказались чуть выше наших ожиданий. Компания получила высокие доходы от роста ставок, но активность заёмщиков в будущем ожидаемо будет замедляться из-за снижения доступности кредитов. Несмотря на это, банк рассчитывает нарастить чистую прибыль на 30% в 2024 году. В свою очередь, относительно невысокий рост стоимости акций после публикации отчёта может быть связан с сохраняющимся навесом продавцов на рынке после редомициляции.

Алексей Дмитриев, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции