КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё
Отрасли

Стратегия на III квартал. Фавориты IТ-сектора

На какие компании стоит обратить внимание в секторе информационных технологий

24 июля в 10:18

Поделиться

В рамках инвестиционной стратегии на III квартал 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций в качестве одного из секторов – фаворитов выделили IТ. Рассказываем о ключевых трендах в отрасли и на какие компании стоит обратить внимание.

Ключевые позитивные факторы для акций компаний из IТ-отрасли:

Отраслевой индекс информационных технологий показывает лучшую динамику на Московской бирже: с начала года он вырос на 33%. В конце мая-начале июля он снижался вместе с рынком, однако затем снова начал расти. В IТ-секторе сосредоточено большое число «акций роста». Некоторые из них всё ещё находятся в процессе редомициляции, и им предстоит завершить переезд в РФ.

Основные драйверы — фокус на цифровой трансформации и импортозамещение продукции иностранных вендоров. Компании с госучастием обязаны перейти на российские операционные системы, офисные пакеты, антивирусные программы и системы виртуализации с 1 января 2025 года. До 1 января 2026 года должен закончиться переход на российские системы управления базами данных (СУБД).

Высокие темпы органического роста бизнеса сохраняются, доходы компаний быстро увеличиваются. Последние несколько лет IT-сектор был одним из самых динамично развивающихся. По оценкам Strategy Partners, до 2030 года IТ-отрасль в России в среднем будет расти примерно на 12% в год, а рынок инфраструктурного ПО ещё быстрее — на 15% в год.

Ожидаются новые IPO. Спрос частных инвесторов на акции компаний IT-сектора останется высоким.

Для IT-компаний сохранится сравнительно мягкий налоговый режим. До конца 2024 года продолжит действовать нулевая ставка налога на прибыль для IT-компаний. С 2025 года налог на прибыль будет повышен, но останется кратно ниже, чем в других секторах.

Самые сильные акции в секторе

В секторе отдаём предпочтение компаниям с понятными драйверами роста.

HeadHunter

  • Находится в процессе редомициляции в РФ, это обеспечит приток новых инвесторов.

  • После переезда компания возобновит выплаты дивидендов. Чистая денежная позиция компании на конец I квартала 2024 года составила 24,9 млрд руб., или 492 руб. на акцию.

  • Высокий спрос на кадры поддержит устойчивый рост финансовых показателей HeadHunter.

Яндекс

  • Российский бизнес Yandex N.V. теперь принадлежит российской компании МКПАО «Яндекс», инфраструктурные риски исчезли.

  • В результате реорганизации бизнеса МКПАО достались практически все активы, генерирующие выручку.

  • Торги акциями МКПАО Яндекс начались сегодня, 24 июля. Акции открылись гэпом вверх более, чем на 11%. Сразу после началось давление продавцов, но их навес будет постепенно выкуплен. Потенциальные просадки — хороший момент для покупок.

  • Высокие темпы роста сохранятся во всех ключевых сегментах бизнеса.

Софтлайн

  • Финансовые и операционные показатели компании стабильно улучшаются.

  • На фоне планируемой M&A активности прогноз оборота в 2024 году повышен до 135 млрд руб., валовой прибыли — до 40 млрд руб., EBITDA — до 10 млрд руб. Для финансирования сделок планируется провести допэмиссию 76 млн акций (по текущим ценам — 11,5 млрд руб.)

  • Драйвер роста — импортозамещение программного обеспечения.

  • Компания подешевела: акции снизились и торгуются на минимумах с 2023 года.

  • Риски: отставание от планов выручки и EBITDA, высокая стоимость приобретаемых компаний.

Альфа-Инвестиции


Поделиться

Дарим до 5000 ₽ каждому

Получите деньги за первые инвестиции

Как заработать на бирже?

Делимся идеями в Telegram-канале

Картинка внутри узкого виджета

Как начать инвестировать

get-card-step-0

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым

get-card-step-1

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа‑Инвестициями Онлайн в любимом браузере
get-card-step-2

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа‑Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй

Во что инвестировать

Что такое акции и как на них можно заработать?

Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов

Что такое облигации и как на них заработать?

Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход

Почему стоит покупать валюту на бирже?

На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас

Что такое фонды и как на них заработать?

Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход

Другие предложения об инвестициях

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией