Совкомбанк опубликовал финансовые показатели по МСФО за 9 месяцев 2024 года.

Ключевые показатели

Выручка выросла в 2 раза и составила 512 млрд руб. (против 263 млрд руб. годом ранее). Рост обеспечили рекордные объёмы кредитования, выдачи банковских гарантий, страхования и комиссионных услуг, а также высокие доходности активов на фоне роста ключевой ставки.

Регулярная чистая прибыль без учёта единоразовых расходов за 9 месяцев 2024 года выросла на 23% (здесь и далее — год к году), до 56 млрд руб., при том затраты на фондирование и операционные расходы увеличились.

Чистая прибыль снизилась на 26% и составила 57 млрд руб. Показатель оказался ниже прошлогодних 76 млрд руб., поскольку в 2023 году банк получил значительные разовые доходы, в том числе от переоценки ценных бумаг.

Отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг за 9 месяцев 2024 года была компенсирована доходом от покупки Хоум Банка.

Активы увеличились на 37% и составили 3,8 трлн руб.

Акционерный капитал банка вырос на 36% и достиг 315 млрд руб. с учётом 5 млрд руб. промежуточных дивидендов, выплаченных в декабре 2023 года, и 23,5 млрд руб. дивидендов, выплаченных в июле 2024 года.

Рентабельность акционерного капитала (ROE) составила 25%.

Процентная маржа снизилась c 6,7% в прошлом году до 5,6% из-за опережающего роста стоимости фондирования по сравнению с ростом доходности процентных активов.

Чистые операционные доходы выросли на 16% и достигли 143 млрд руб.

Интеграция новых активов. Полная операционная интеграция Хоум Банка завершена в рекордные для России сроки, что позволило нарастить объёмы бизнеса и сохранить новые компетенции в POS-кредитовании (кредиты на торговых точках). Ключевая команда Хоум Банка вошла в состав Совкомбанка.

Также завершена операционная интеграция страховой группы Инлайф: «Инлайф Страхование» и «Инлайф Страхование Жизни» были присоединены к «Совкомбанк Страхование» и «Совкомбанк Страхование Жизни», что усилило страховой бизнес и обеспечило рост страховых премий.

Комментарий аналитиков Альфа-Инвестиций

Чистая прибыль Совкомбанка за III квартал составила 17,8 млрд руб., что немного выше наших ожиданий и на 30% выше прошлого квартала. Рентабельность капитала — в рамках ожиданий. В целом результаты можно назвать умеренно позитивными, учитывая рост прибыли на квартальной основе.

Рост кредитного портфеля в корпоративном сегменте и в рознице, как раз за счёт покупки Хоум Банка, позволит Совкомбанку увеличить прибыль в момент стабилизации и разворота денежно-кредитной политики (когда начнёт снижаться ключевая ставка).

Альфа-Инвестиции