Совет директоров ТКС Холдинга утвердил оценку одной обыкновенной акции ПАО «Росбанк» на уровне 129,4 руб. для целей сделки по приобретению этих ценных бумаг. Эта оценка соответствует мультипликатору P/BV 2023 на уровне 1,05.

Таким образом, с учётом субординированного долга (38,1 млрд руб.) и цены одной акции ТКС на уровне 3 423,62 руб. ТКС потребуется допэмиссия в объёме около 70 млн акций с размещением по закрытой подписке.

Мнение аналитиков Альфа-Банка

Мы не ожидаем существенного интереса инвесторов к реализации преимущественного права на выкуп акций допэмиссии, поскольку цена допэмиссии предполагает 15%-ю премию к текущим котировкам. В целом, условия сделки полностью соответствуют предыдущим коммуникациям компании рынку.

В то же время присутствовавшая на рынке неопределённость по поводу потенциального размера допэмиссии ТКС теперь окончательно устранена, и это позитивный фактор для акций. Мы считаем, что на текущих уровнях акции ТКС привлекательны для покупки на средне- и долгосрочную перспективу.

Альфа-Инвестиции