Самый доступный способ инвестировать в недвижимость — купить ЗПИФ. Приобретая паи фонда, инвестор получает долю в крупном объекте и права на его доход от аренды (ренту). Сравним порог входа у нескольких рентных ЗПИФов.

Пять фондов на выбор

Для сравнения возьмём несколько популярных фондов под управлением УК Альфа-Капитал. Они инвестируют в коммерческую недвижимость, но при этом держат объекты разного типа, порог входа также отличается.

Важная особенность ЗПИФов недвижимости — наличие у них в собственности реального объекта (здания или участка). Инвестор имеет возможность приехать на место и увидеть объект, долю которого он купил.

Составили список объектов вместе с ключевыми параметрами: размер, стоимость — общая и квадратного метра, стоимость одного пая фонда в рублях и в пересчёте на метры, чтобы нагляднее показать, что получает инвестор.

• •

  Активо пять

Двухэтажный торговый центр «Город» с парковкой по адресу Московская область, город Егорьевск, ул. Советская, д. 4, строение 4.

Стоимость чистых активов (цена ТЦ + остатки средств на счетах фонда) — около 197 млн руб., примерно 60 тыс. руб. за кв. м.

Цена одного пая — 407,3 тыс. руб., что эквивалентно 6,7 кв. м площади ТЦ — доля в размере 0,2% всего объекта.

• •

  Активо шестнадцать

Бизнес-центр (филиал РЖД) в здании старинного особняка в Москве по адресу Протопоповский переулок, д. 19, стр. 10.

Стоимость чистых активов (особняк, подсобные помещения и средства на счетах) — 999,2 млн руб, примерно 314 тыс. за кв. м.

Цена одного пая — 346,1 тыс. руб., это чуть более 1 кв. м, если считать в долях — 0,035% бизнес-центра.

• •

  Складская коллекция

Участок земли и Складской корпус №9 в п. Марушкинское в Новой Москве вблизи аэропорта Внуково.

Стоимость чистых активов (с учётом свободных средств на счетах) — 2,8 млрд руб., или до 110,6 тыс. руб. за каждый кв. м склада.

Цена каждого пая сейчас составляет 101,1 тыс. руб., это чуть менее 1 кв. м объекта или 0,004% всего комплекса складов.

• •

  Активо девятнадцать

Фонд владеет торговым центром «Зелёный Берег» в Тюмени по адресу улица Алебашевская, д. 19.

Стоимость активов фонда (весь комплекс зданий + остатки на счетах) — 1,4 млрд руб., что составляет 58,4 тыс. руб. за метр.

Актуальная цена одного пая — 276,8 тыс. руб., что эквивалентно 4,7 кв. м, или более 0,02% всего комплекса зданий.

• •

  ЗПИФ Парус Логистика

Ему принадлежит два индустриальных парка в Московской области: п. Октябрьский, ул. Заводская, вл. 1 (г. Ступино) и д. Люторецкое, ул. Производственная, вл. 3 (Чеховский район).

Совокупная стоимость активов — более 7 млрд руб., или около 30 тыс. руб. за кв. метр общей площади двух парков.

Цена пая — 980 руб., что составляет сотые доли стоимости каждого метра в обоих складах.

Выводы

• •

  ЗПИФ недвижимости дают возможность прицельно инвестировать в коммерческие объекты либо собрать целый портфель таких объектов.

• •

  Из пяти фондов, приведённых выше, стоимость одного пая начинается с суммы менее 1000 руб. и не превышает 500 тыс. руб.

• •

  Инвестор, покупающий недвижимость через ЗПИФ, получает долю в реальном объекте: в среднем в размере 1–5 кв. м на каждый пай.

Альфа-Инвестиции