Сбербанк отчитался по российским правилам бухгалтерского учёта (РПБУ) за август 2024 года.

Главные результаты августа

• •

  Чистый процентный доход: 237,9 млрд руб. (+14,1% год к году)

• •

  Чистый комиссионный доход: 65,5 млрд руб. (+1,8% год к году)

• •

  Чистая прибыль: 142,7 млрд руб. (+1,3% год к году)

Комментарий аналитиков Альфа-Инвестиций

Результаты за август и за 8 месяцев 2024 года превзошли показатели за аналогичные периоды прошлого года.

Темпы роста комиссионных доходов продолжили сокращаться, но это не критично — они просто нормализуются после бурного подъёма в 2023 году. При этом процентные доходы вновь показали двузначный рост.

У Сбербанка также вырос показатель ROE (рентабельность собственного капитала), который говорит о том, насколько эффективно банк использует капитал. Показатель увеличивается несколько месяцев: в августе ROE составил 26,2%, а с начала года — 23,6%.

Прибыль также растёт. Подтверждается прогноз Сбербанка, что прибыль по итогам всего 2024 года составит 1,5–1,6 трлн руб. За 8 месяцев банк заработал на дивиденды 24,4 руб., что почти на 6% больше, чем в прошлом году. Дивиденды были и остаются одним из важнейших факторов привлекательности акций. После прошедшей на рынке коррекции и текущего отчёта, взгляд на акции Сбербанка в долгосрочной перспективе остаётся умеренно-позитивным.

Подробнее

Чистые процентные доходы за 8 месяцев 2024 года выросли на 15,5% (здесь и далее год к году), до 1694,7 млрд руб. В августе чистые процентные доходы увеличились на 14,1% г/г на фоне роста объёма работающих активов (тех, что приносят прибыль: кредиты, инвестиции).

Чистые комиссионные доходы за 8 месяцев увеличились на 8,1%, до 485,8 млрд руб., в основном за счёт роста объёмов эквайринга, доходов от расчётно-кассового обслуживания, торгового финансирования и документарных операций. В августе рост составил 1,8% г/г на фоне высокой базы прошлого года, сформированной за счёт признания разовых эффектов по кредитным продуктам корпоративных клиентов, а также увеличения расходов на программу лояльности.

Рост чистых комиссионных доходов говорит о том, что услугами банка активно пользуются клиенты, на них сохраняется высокий спрос.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, снизились на 22,2% за 8 месяцев и составили 398,5 млрд руб. В августе этот показатель вырос на 3,4%, до 93,0 млрд руб.

Операционные расходы выросли на 20,7% год к году, до 535,7 млрд руб. В июле расходы составили 88,7 млрд руб. и увеличились на 23,5% на фоне повышения заработной платы сотрудникам с 1 июля 2024 года.

Чистая прибыль за 8 месяцев выросла на 5,4%, до 1052,6 млрд руб. при рентабельности капитала в 23,6%. В августе банк заработал 142,7 млрд руб. чистой прибыли (+1,3%), рентабельность капитала — 26,2%.

Розничный кредитный портфель вырос на 1,5% за месяц и на 10,0% с начала года, до 17,1 трлн руб. Частным клиентам в августе было выдано 598 млрд руб. кредитов.

Корпоративный кредитный портфель увеличился на 3,9% за месяц, до 25,9 трлн руб. С начала года портфель вырос на 10,9%.

Альфа-Инвестиции