2024 год стал одним из самых насыщенных для инвесторов. Мы наблюдали стремительный рост ключевой ставки, падение фондового рынка и геополитические качели. Однако даже в таких условиях на бирже нашлось немало активов, которые выросли за год несмотря на все сложности.

Как выбирали фаворитов

На Московской бирже представлены практически все виды биржевых инструментов, позволяющие инвестировать как в российские, так и в иностранные активы. Для анализа были учтены только те инструменты, которые доступны для операций на бирже.

Аналитики Альфа-Инвестиций разделили доступные активы на группы по рынкам и в каждой из них выделили по три лидера роста. Итоги сводного анализа представлены в таблице.

Лидер среди акций: ЭсЭфАй

Среди бумаг Индекса МосБиржи лидером роста стали акции ЭсЭфАй, прибавившие за год более 163%. Это впечатляющее достижение обеспечили несколько факторов:

• •

  Погашение казначейских акций в объёме 55% от капитала.

• •

  IPO дочерней компании Европлан, которое стало катализатором роста.

• •

  Возобновление дивидендных выплат. 20 декабря 2024 года — последний день для покупки бумаг под дивиденды в размере 227,6 руб., что соответствует доходности более 16%.

Лучшее сырьё: какао и газ

На срочном рынке Московской биржи пока немного сырьевых инструментов, но среди них выделились:

Какао

Какао стало новым инструментом, который начал торговаться 24 сентября. Этот актив сразу привлёк внимание из-за глобального дефицита сырья и высокой волатильности. С середины ноября какао устойчиво растёт, в декабре был обновлён исторический максимум.

В 2025 году Московская биржа планирует расширить линейку товарных фьючерсов, добавив контракты на кофе и апельсины.

Природный газ

Американский природный газ прибавил в цене 33% и стал вторым лучшим сырьевым инструментом. Этот контракт отличается высокой волатильностью, благодаря чему остаётся популярным у российских инвесторов.

Для сравнения, нефть марки Brent достигла годового максимума в апреле, но затем начала снижение и завершает год в минусе.

Валютный рынок

Главным событием года стала приостановка торгов долларом США и евро с 13 июня из-за санкций. Основной валютой на спотовом рынке стал китайский юань, тогда как доллар и евро перешли в сегмент срочных контрактов.

Несмотря на рост ключевой ставки, внешние факторы оказались сильнее, и рубль ослаб к:

• •

  доллару — на 14%

• •

  юаню — на 12%

При этом рубль не стал самой слабой валютой в мире. Подробнее об этом — в отдельном материале.

Промышленные металлы

В октябре Московская биржа обновила параметры четырёх фьючерсов на промышленные металлы. Сегодня доступны контракты на медь, цинк, никель и алюминий. Из них небольшой рост показали:

• •

  Медь — +8%,

• •

  Алюминий — +6%,

• •

  Цинк — +4%.

Никель завершил год снижением на 2%.

Драгметаллы засверкали

2024 год стал годом роста для золота, которое прибавило 29% и практически весь год росло без глубоких просадок. Влияние оказали:

• •

  Напряжённая геополитическая обстановка в мире

• •

  Ожидания и начавшееся снижение ставки ФРС

• •

  Закупки золота мировыми центральными банками

Вслед за золотом выросло и серебро (+29%). Платина и палладий в этом году снизились на 6 и 15% соответственно. Они стали доступны клиентам Альфа-Инвестиций для торговли наряду с другими «бумажными» металлами.

Больше по теме главных итогов года:

Фондовый рынок: главное за 2024 год. Часть I

Фондовый рынок: главное за 2024 год. Часть II

Альфа-Инвестиции