По данным Московской биржи, спрос на производные инструменты растёт двузначными темпами. В марте объём торгов увеличился на 17,6% к февралю и на 32,4% к марту прошлого года, в основном — за счёт фьючерсов.

Посмотрим, какие из контрактов находятся на пике спроса, исходя из статистики на сегодня (по открытым позициям на начало апреля) и по данным последних недель (объём в сделках, штуках и рублях с начала марта).

Топ-5 открытых позиций

• •

  CNY (юань/рубль), 31,2 млн шт.

• •

  Si (доллар/рубль), 5,8 млн шт.

• •

  CNYRUBF (вечный юань/рубль), 4,4 млн шт.

• •

  Eu (евро/рубль), 1,9 млн шт.

• •

  NG (природный газ), 1,4 млн шт.

Традиционно лидируют валютные фьючерсы, в первую очередь на юань, в основном за счёт более низкого, чем у доллара и евро, ценника. В одном контракте CNY — около 13 тыс. руб. против 95–102 тыс. у Si и Eu.

Топ-5 по числу сделок за месяц

• •

  Si (доллар/рубль), 1,9 млн

• •

  NG (природный газ), 1,1 млн

• •

  BR (нефть марки Brent), 1,1 млн

• •

  CNY (юань/рубль), 0,9 млн

• •

  GOLD (золото в долларах), 0,5 млн

Эти данные показывают активность участников, исходя из реального числа трейдеров на рынке. С большим отрывом лидирует доллар. Примерно поровну сделок в нефти, газе и юане. Также активно торгуют золотом.

Топ-5 по объёму торгов в контрактах

• •

  CNY (юань/рубль), 40,7 млн шт.

• •

  NG (природный газ), 11,8 млн шт.

• •

  CNYRUBF (вечный юань/рубль), 9,3 млн шт.

• •

  Si (доллар/рубль), 9,2 млн шт.

• •

  BR (нефть марки Brent), 4,3 млн шт.

Эти цифры стоит соотносить с числом открытых позиций. Где соотношение выше, там торговый стакан обновляется чаще. Лидер по оборачиваемости — нефть (BR), затем идёт газ (NG) и только потом валютные контракты.

Топ-5 по объёму торгов в рублях

• •

  Si (доллар/рубль), 872 млрд руб.

• •

  CNY (юань/рубль), 524 млрд руб.

• •

  GOLD (золото в долларах), 357 млрд руб.

• •

  BR (нефть марки Brent), 336 млрд руб.

• •

  NG (природный газ), 197 млрд руб.

Здесь мы можем увидеть лидеров по обороту в денежном выражении (по номиналу). Главный тяжеловес — это доллар, с заметным отрывом вторым идёт юань, за третье место борются золото и нефть, следом идёт газ.

Если суммировать, то самые ликвидные по большинству параметров — валютные квартальные фьючерсы на доллар USD и юань CNY, а также контракт на американский газ NG. Все прочие от них сильно отстают.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции