Рынок российских акций в среду закрылся в зелёной зоне, несмотря на снижение торговых объёмов на фоне предстоящих длинных выходных. Лучше рынка выглядели акции сектора телекоммуникаций (+0,9%), а также металлов и добычи (+0,4%). В аутсайдерах оказались бумаги сектора электроэнергетики (-0,9%) и ИТ-сектора (-0,4%).

Рынок облигаций в среду вновь продемонстрировал нейтральную динамику. Рубль незначительно укрепился к доллару США и юаню.

В деталях

• Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,14% и закрылся на уровне 3432,5 пункта. В среду наблюдалась пониженная торговая активность в преддверии длинных выходных. Объёмы торгов сегодня упали до 51 млрд руб. против 62 млрд руб. во вторник.

• Лидеры роста среди ликвидных бумаг — Система-ао (+3,3%), Русал-ао (+1,6%), Аэрофлот (+1,4%), Татнефть-ап (+0,9%), Сбербанк (+0,9%).

• Лидеры снижения среди ликвидных бумаг — Россети (-1,8%), РусАгро (-1,5%), Самолет (-1,5%), OZON (-1,4%), ТКС Холдинг (-1,3%).

• Акционеры ТКС Холдинг (-1,3%) одобрили размещение дополнительной эмиссии 130 млн акций с номинальной стоимостью 3423,62 руб. по закрытой подписке для интеграции Росбанка (+1,6%) в состав группы. Компания ожидает финализацию допэмиссии и закрытие сделки до конца III квартала 2024 года.

• Совет директоров Россети Центр и Приволжье рекомендовал дивиденды 0,03883 руб. на акцию. Дивдоходность - 10,5%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов - 28 июня 2024 г. Акции компании негативно отреагировали на рекомендацию СД, упав на 5,7%.

• Совет директоров Самолета рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Акции по итогам основной торговой сессии потеряли 1,5%, так как в базовом сценарии многие инвесторы ждали выплаты с доходностью 1–2%.

• РУСАЛ (+1,6%) сообщил, что 16 декабря пройдёт заседание совета директоров по вопросу дивидендов за 2023 год. В базовом сценарии не ждём выплат, учитывая слабые финансовые результаты компании, долговую нагрузку и обширную программу капзатрат.

• Внешний фон нейтральный. Цены на нефть марки Brent в среду консолидируются на уровне $83 за баррель. Сопротивление дальнейшему росту оказывает увеличение запасов нефти в США на 509 тыс. баррелей за прошлую неделю, по данным Американского института нефти. При этом Минэнерго США (EIA) незначительно снизило прогноз по средней цене на нефть Brent в 2024 году с $88,6 до $87,8 за баррель. Цены на золото показывают нейтральную динамику, торгуясь в узком диапазоне $2320-2330 за тройскую унцию.

• Валютный рынок. В среду на валютном рынке наблюдалось незначительное ослабление рубля в преддверии длинных выходных. Валютная пара USD/RUB завершила торги на уровне 92 руб. (+1%), CNY/RUB — на уровне 12,63 руб. (+0,3%).

• Рынок облигаций. На рынке облигаций в среду наблюдалась нейтральная динамика как по государственным, так и по корпоративным бумагам. Минфин РФ в среду разместил 2 выпуска: ОФЗ 26244 с погашением в 2034 году на 15,6 млрд руб. с доходностью 13,87%; ОФЗ 26242 с погашением в 2029 году на 71,8 млрд руб. с доходностью 13,94%.

• Ключевая ставка ЦБ РФ к 2027 году будет в среднем составлять 6–7%, то есть ниже текущего уровня, но по-прежнему оставаться повышенной. Такую оценку привёл исполняющий обязанности первого вице-премьера Андрей Белоусов.

Альфа-Инвестиции