Российский рынок акций во вторник закрылся в минусе. Снижение произошло на фоне большого количества дивидендных отсечек в ряде тяжеловесных компаний, а также негативной динамики в ценах на нефть.

На рынке облигаций во вторник наблюдалась пониженная торговая активность. Индекс ОФЗ торговался вблизи вчерашних уровней закрытия.

На валютном рынке рубль незначительно ослаб по отношению к юаню — на 0,4%, до 11,95 руб. Цены на нефть марки Brent упали ниже $85 за барр. — впервые с 1 июля 2024 года.

В деталях

Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии потерял 2,5%, снизившись до 3054 п. Почти все акции в составе Индекса МосБиржи торговались в минусе. Объём торгов за день вырос на 20% и составил 78 млрд руб.

В лидерах снижения в составе Индекса МосБиржи были акции МосЭнерго (-9,3%), Роснефти (-5,8%) и Татнефти (-5,5% ап) после дивидендных отсечек.

По акциям Роснефти дивиденды составили 29,01 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 5,2%. По акциям Татнефти — 25,17 руб. на каждый тип акций. Дивидендная доходность — 3,6%. При стабильности на рынке нефти есть шансы на быстрое закрытие текущих просадок по бумагам.

Дивиденды МосЭнерго за 2023 год составили 0,16038 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 5,2%. Бумаги после отсечки потеряли больше размера дивидендов. Мы не видим причин для быстрого восстановления котировок, сохраняем сдержанный взгляд на акции.

В лидерах по объёму торгов были акции Сбербанка (-1,5% ао). Банк опубликовал отчёт по РПБУ за июнь и шесть месяцев 2024 года. В I полугодии чистая прибыль выросла на 5,6% год к году, в прошлом месяце — на 1,1% (замедление на фоне эффекта высокой базы). В июне банк привлёк рекордный с начала года объём средств физлиц в размере 900 млрд руб. Розничный кредитный портфель вырос за месяц на 2,6%, корпоративный — на 2,7%.

Акции Евротранса во вторник потеряли 16,5% на фоне дивидендного гэпа. Дивиденды по бумаге составили 19,22 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 11,9%. По дивидендной политике, на выплату должно направляться не менее 40% чистой прибыли. Фактически компания распределяет 80% прибыли.

Акции ВТБ сегодня перестали торговаться из-за проведения обратного сплита. Номинал бумаг будет увеличен в 5000 раз. После консолидации на рынке образуется определённый объём дробных акций, которые будут выкупаться у инвесторов по рыночной цене. Торги не будут проводиться с 9 по 14 июля. Их возобновление планируется 15 июля.

Индекс ОФЗ продолжил «дрейфовать» около вчерашних уровней закрытия. Объёмы торгов на рынке остаются низкими. Участники рынки заняли выжидательную позицию перед предстоящим заседанием ЦБ РФ, которое состоится 26 июля. В базовом сценарии ожидаем повышения ключевой ставки до 18% на фоне ускорения инфляции.

Завтра Минфин РФ проведёт два аукциона ОФЗ: ОФЗ-ПД 26247 с погашением в 2039 году и ОФЗ-ПК 29025 (флоатер) с погашением в 2037 году.

На валютном рынке в последние торговые сессии наблюдается пониженная волатильность. Во вторник рубль незначительно ослаб к юаню — на 0,4%, до 11,95 руб. Согласно данным ЦБ, в июне крупнейшие экспортёры снизили продажу валюты до $14,6 млрд (-2% м/м).

Официальные курсы валют от ЦБ РФ на завтра: доллар США — 88 руб., евро — 95,34 руб., юань — 11,95 руб.

Цена на нефть марки Brent к концу основной торговой сессии ускорила падение и потеряла чуть более 1%, снизившись до $84,7 за барр. Давление на нефтяные котировки оказывает укрепление доллара США на фоне сохраняющейся «ястребиной» риторики ФРС. Также ослабевают опасения инвесторов относительно степени ущерба для нефтяной инфраструктуры от урагана «Берил» в Техасе.

Альфа-Инвестиции