На этой неделе в центре внимания инвесторов были геополитика, ускорение инфляции и новый пакет санкций США.

Тенденции

• •

  Индекс МосБиржи с начала недели потерял почти 5% на фоне обострения геополитической напряжённости из-за ситуации вокруг Украины и ускорения инфляции.

• •

  Цены на нефть с начала недели выросли на 4%, вернувшись к уровням начала прошлой недели. Ключевой фактор роста — геополитика. Также нефтяников и других экспортёров поддерживает курс выше 100 руб. за доллар.

• •

  Индекс ОФЗ на неделе потерял свыше 1%. Данные об инфляции не дают намёков на замедление.

Главные события

• •

  Инфляция готовит инвесторов к росту ключевой ставки. Годовая инфляция увеличилась до 8,59% против 8,43% на прошлой неделе. При этом инфляционные ожидания в ноябре остались на уровне октября — максимум с начала года. Высокая инфляция означает, что есть большие шансы на подъём ключевой ставки в декабре. Цифру 23% рынок уже видел в среднесрочном прогнозе, поэтому она не должна сильно шокировать инвесторов.

• •

  Эскалация конфликта вокруг Украины и новые санкции США подкосили торги. В новом пакете введены меры против Газпромбанка, Дом.РФ и ряда менее крупных кредитных учреждений, всего свыше 50 банков. Финансовое взаимодействие с российскими контрагентами усложнится.

Дивидендные новости

• •

  Совет директоров Группы Астра рекомендовал 2,64 руб. на акцию (0,5%) по итогам 9 месяцев. Размер дивидендов незначительный и не должен оказать влияние на динамику акций компании. Последний день покупки акций под выплату — 15 января 2025 года. 27 декабря 2024 года акционеры примут окончательное решение по дивидендам.

• •

  МД Медикал Груп рекомендовала направить на дивиденды 20 руб. на акцию, доходность около 2%. Последний день покупки акций для получения дивидендов — 28 ноября 2024 года. В этом году Группа уже дважды выплатила дивиденды: за I квартал и пропущенные ранее периоды — 141 руб. и за I полугодие — 22 руб.

• •

  Пятница — последний торговый день покупки акций Т-Технологии (ранее ТКС Холдинг) под дивиденды — 92,5 руб. на акцию по итогам 9 месяцев 2024 года. Доходность 3,5%. Это будут первые дивиденды в рублях после редомициляции компании. Последний раз эмитент совершал выплаты в марте 2021 года.

• •

  Дивиденды ЕвроТранса по итогам III квартала 2024 года рекомендованы в размере 6,48 руб. на акцию (6%). Купить бумаги под дивиденды можно до 14 января 2025 года, окончательное решение акционеры примут 26 декабря. Размер квартального дивиденда оказался чуть ниже ожиданий.

Отчёты

• •

  Выручка ВК выросла на 19% в III квартале 2024 года, выше консенсус-прогноза. Компания сохраняет высокие темпы роста. Вопросы об уровне долга и времени, когда можно ожидать пика реализации инвестиционной программы, остаются открытыми. В прошлом квартале компания заявила о росте убытка. Учитывая высокую долговую нагрузку, акции ВК нельзя назвать фаворитом IT-сектора при текущих уровнях ключевой ставки.

• •

  Общая сумма подписанных страховых премий Ренессанс страхования выросла на 38,7% год к году и достигла 118,2 млрд руб. благодаря увеличению продаж продуктов. Чистая прибыль потеряла 53,2% год к году. Ожидается, что инвестиции принесут положительный эффект и помогут увеличить прибыль в 2025 году.

• •

  Чистая прибыль МТС упала на 89%, до 1 млрд руб., на фоне увеличения процентных расходов. Чистый долг увеличился на 5% год к году, до 460 млрд руб. При этом коэффициент Чистый долг/OIBDA остался на уровне 1,9х.

• •

  Выручка Группы Астра увеличилась на 84% год к году по итогам 9 месяцев 2024 года благодаря росту продаж продуктов экосистемы. Скорректированная EBITDA удвоилась, а долговая нагрузка оказалась на околонулевом уровне. Важно помнить, что большая доля отгрузок приходится на IV квартал из-за выраженной сезонности.

Альфа-Инвестиции