В четверг на рынке акций преобладали негативные настроения в преддверии заседания Банка России. Индекс МосБиржи потерял 2%, снизившись до 2615 пунктов.

Распродажи прошли и на рынке облигаций. В фокусе внимания инвесторов — завтрашнее заседание ЦБ РФ. На фоне высокой инфляции растут опасения относительно дальнейшего повышения ключевой ставки.

На валютном рынке наблюдалась разнонаправленная динамика. Пара CNY/RUB на бирже подорожала на 0,2% до 12,72 руб., тогда как на межбанковском рынке пара USD/RUB подешевела на 0,5% до 91,08 руб.

Внешний фон умеренно позитивный. Цены на нефть Brent в четверг восстановились почти до $73 за баррель (+3%), а стоимость золота обновила исторический максимум и преодолела отметку в $2580 за унцию (+1,6%).

В деталях

Все секторальные индексы акций в четверг закрылись в минусе. Наибольшее падение показали акции компаний IT-сектора (-3,6%).

Привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,6% ап) второй день подряд остаются в пятерке лучших бумаг. Повышенный спрос связан с ослаблением рубля, которое обеспечивает положительную переоценку валютной «кубышки» и, как следствие, рост чистой прибыли. Это позитивно для будущих дивидендов.

В лидерах роста в составе индекса МосБиржи были акции золотодобывающих компаний — Селигдара (+1,3%) и Полюса (+1%). Поддержку акциям оказала стоимость золота, которая сегодня обновила очередной исторический максимум.

Хуже рынка выглядели акции Мечела (-4,2% ап, -4,1% ао), Сегежи (-3,8%), АФК Система (-2,3%). У компаний высокая долговая нагрузка, которая негативно влияет на финансовые результаты. Если ЦБ РФ завтра в очередной раз повысит ключевую ставку, это создаст дополнительное давление на акции компаний.

Индекс ОФЗ в четверг потерял 0,9% и закрылся на уровне 103,8 пункта. Участники рынка негативно отреагировали на вчерашние недельные данные по инфляции. Так, с 3 по 9 сентября инфляция выросла на 0,09% против дефляции 0,02% неделей ранее. При этом ценовые ожидания предприятий повысились с 21,4% в августе до 21,8% в сентябре.

Завтра состоится заседание ЦБ РФ. Единого консенсуса по поводу решения регулятора на рынке нет. Часть участников рынков считает, что ставку оставят на уровне 18%, другая часть — выступает за повышение на 100 или 200 базисных пунктов. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова полагает, что регулятор все-таки сохранит ставку на уровне 18%.

Цены на нефть марки Brent в четверг смогли восстановиться практически до $73 за баррель на фоне частичной приостановки добычи нефти в Мексиканском заливе из-за урагана «Франсис».

Золото сегодня обновило исторический максимум, преодолев отметку $2580 за унцию, на фоне ожиданий снижения ставки ФРС США. Глобальные инвесторы полагают, что на заседании 18 сентября ФРС понизит ставку на 25 базисных пунктов с текущих 5,25–5,5% впервые с февраля 2022 года.

Официальные курсы валют от Банка России на завтра: доллар США — 91,11 руб., евро — 100,39 руб., юань — 12,74 руб.

Системно значимые кредитные организации к 1 июля 2025 года должны будут обеспечить своим клиентам возможность проводить операции с цифровыми рублями: открывать и пополнять счета цифрового рубля, делать переводы, а также принимать цифровые рубли в своей инфраструктуре. Остальным банкам с универсальной лицензией предоставляется больше времени на доработку своих систем — до 1 июля 2026 года, другим кредитным организациям — до 1 июля 2027 года.

Альфа-Инвестиции