На рынке акций в четверг преобладали пессимистичные настроения. Индекс МосБиржи опустился ниже 3440 пунктов. На рынке ОФЗ продолжились распродажи на фоне жёсткой риторики ЦБ РФ и повышенных инфляционных рисков.

На валютном рынке рубль по отношению к доллару США и юаню закрылся вблизи вчерашних уровней. Внешний фон умеренно негативный.

В деталях

Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии потерял 0,2% и закрылся на уровне 3439,5 пункта на фоне продолжающихся распродаж в Газпроме. Объёмы торгов в четверг увеличились до 75,4 млрд руб. против 54,3 млрд руб. накануне.

По Индексу МосБиржи ближайшей целью падения может выступить нижняя граница растущего тренда — в районе 3385–3390 пунктов. Лучше рынка выглядели акции строительных компаний (+1,9%), хуже рынка — бумаги нефтегазового сектора (-0,9%) и телекоммуникаций (-1%).

Хуже рынка снова смотрелись акции Газпрома (-3,2%), обновив новый минимум с февраля 2022 года. После отказа от дивидендов за 2023 год наблюдается большой навес продавцов. Бумаги в четверг вновь были в лидерах по обороту.

Совет директоров ГМК Норникеля (+3,5%) рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год, что было ожидаемо. В начале торгового дня акции торговались в минусе, но к концу основной торговой сессии вышли в лидеры роста в рамках Индекса МосБиржи. Часто такие импульсы после негативных новостей (в данном случае это отказ от финальных дивидендов) являются эффектом от закрытия коротких позиций.

Наблюдательный совет Совкомбанка (-1%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 1,14 руб. Доходность — 6%. Решение ожидаемое и нейтральное для динамики акций.

В лидерах роста в четверг были акции ВК (+1,9%) после публикации операционных результатов за I квартал 2024 года. Выручка выросла на 24% в годовом выражении — до 33,8 млрд руб. Это близко к консенсус-прогнозу. Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 21% до 19,8 млрд руб.

Один из крупнейших разработчиков и производителей электроники — Группа Элемент объявила ценовой диапазон в рамках проведения IPO: 223,6–248,4 руб. за 1 тысячу акций. Компания была оценена в 90–100 млрд руб. Первичное размещение пройдёт на СПБ Бирже под тикером ELMT.

Акционеры Интер РАО (+0,1%) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 0,326 руб. на акцию. Доходность — 7,4%. Дивидендная отсечка — 3 июня.

Акционеры Henderson (+1,8%) согласились выплатить дивиденды за I квартал 2024 года в размере 30 руб. на акцию. Доходность — 4,1%. Дивидендная отсечка — 3 июня.

Индекс ОФЗ (RGBI) в четверг продолжил снижение и потерял 0,5% до 110,1 пункта — минимума с 2022 года. Вся кривая доходности поднялась выше 14,3%. В цены закладываются ожидания длительного периода жёсткой денежно-кредитной политики, а также риски повышения ключевой ставки.

Рубль сохраняет сильные позиции. К концу основной торговой сессии доллар торговался около 90 руб., юань — 12,39 руб.

Цены на нефть марки Brent в четверг упали на 0,5% до $81,4 за баррель. Цены на газ в Европе (на хабе TTF) в четверг выросли на 2,8% до $402,5 за тыс. куб м впервые с начала года. Новость умеренно позитивна для Газпрома, но в акциях всё равно преобладают продажи из-за отсутствия дивидендов. Стоимость золота сегодня потеряла 1,8% до $2350 за унцию.

Альфа-Инвестиции