Аналитики А-Клуба изучил финансовую отчетность российских нефтяников за первое полугодие. Лукойлу может хватить средств и на дивиденды и на выкуп акций, Роснефть наращивает прибыль несмотря на падение выручки, а вот у Газпром нефти чистая прибыль оказалась на уровне 2021 года. Больше о российских нефтяниках в нашем материале.

Главное

Растущая цена на нефть хорошо сказывается на доходах российских нефтяников, констатируют аналитики А-Клуба. Они изучили финансовую отчётность компаний за первое полугодие. Вот основные выводы.

Лукойл стал главной звездой российского рынка. EBITDA (871 млрд руб.) и чистая прибыль (565 млрд руб.) выше, чем в 2021 году. Самый интересный факт отчёта — 1 трлн руб. на балансе. Аналитики считают, что этого хватит и на выкуп акций у иностранцев (эффективные расходы около 388 млрд руб.), и на дивиденды с доходностью около 16%.

Роснефть нарастила прибыль на 45%, до 652 млрд руб., несмотря на падение выручки (сравнения здесь и дальше — год к году). Это позволяет рассчитывать на дивиденды по итогам полугодия в размере 30,8 руб. на акцию (доходность — 5,5%). Ещё плюс — Роснефть увеличила добычу газа, а это более маржинальное направление. По мнению аналитиков, эти акции — одни из самых интересных в секторе наравне с Лукойлом.

А вот показатели Газпром нефти упали: выручка = 1,55 трлн руб., –14,6%, и EBITDA = 546 млрд руб. –23,9%. Чистая прибыль осталась на уровне 2021 года. Дивиденды стоит ждать только по итогам года. Прогноз аналитиков — от 70 руб. на акцию (10,7% доходности).

Выручка Татнефти снизилась, но всё равно оказались лучше ожиданий (624 млрд руб., –21,1%). На купленный шинный бизнес Nokian Tyres уже приходится 1% доходов. Совета директоров уже рекомендовал дивиденды за полугодие — 27,54 руб. на акцию. А годовую выплату аналитики ждут на уровне 65 руб. на акцию (доходность — 11%).

Транснефть приятно удивила аналитиков. EBITDA = 292,7 млрд руб. при рентабельности 46,8%, прибыль = 233,1 млрд руб. + 45,3%. Аналитики ждут хороших дивидендов по итогам года: 21–25 тыс. руб. на акцию (доходность 15–18%). Ещё Транснефть собирается провести дробление акций: одна бумага превратится в 100, и каждая станет в 100 раз доступнее по цене. Эта новость обрадовала инвесторов: бумаги подорожали на 3,84%.

Больше новостей, аналитики и идей для вашего портфеля — в нашем Telegram