Главное

Российские банки хорошо заработали в июне: 314 млрд рублей чистой прибыли (+15% к результату мая), сообщил ЦБ. Но бОльшую часть доходов принёс не сам банковский бизнес, а слабый рубль и торги на бирже. Сбербанк идёт к цели заработать 1,4 трлн руб. годовой прибыли, а дивиденды в таком случае могут составить 32 рубля на акцию.

Детали сектора от Банк России

Около половины (153 млрд руб.) дала валютная переоценка: рубль за июнь ослаб на 7%. Но, по оценке аналитиков Альфа-Инвестиций, для крупнейшего банка это не сыграло большой роли: валютных активов у Сбербанка сравнительно немного.

Ещё 63 млрд руб. банки получили в виде доходов от ценных бумаг и дивидендов от «дочек». Без учёта этих факторов основная прибыль снизилась вдвое по сравнению с маем — до 125 млрд руб. Это было ожидаемо: в июне банки отчисляли деньги в резервы по кредитам юрлицам и другим активам.

Но и с кредитами и депозитами дела у банков тоже неплохо (сравнения — с предыдущим месяцем).

Ипотека в июне +2,5% — максимальный темп с начала года. Причём благодаря рыночной ипотеке, и в меньшей степени — льготной. Дело в том, что вторичное жильё дорожает медленнее, чем новостройки. Потребкредиты +1,6%, но этот сегмент может замедлиться, так как с 1 июля ЦБ ужесточил выдачу высокорисковых кредитов. Кредитов компаниям банки тоже стали давать больше: +1,3% против +0,5% в мае.

Граждане стали держать в банках больше денег (+2,1%). А вот объём средств компаний в банках –1%. Всё из-за выплат налогов и снижения нефтегазовых доходов.

Что в итоге?

Всего за первое полугодие 2023 года банки заработали 1,7 трлн руб. Теперь ЦБ ждёт, что годовая прибыль сектора может побить рекорд докризисного 2021 года — 2,4 трлн руб. Главный вклад в результат рынка вносит, конечно, Сбербанк. За полгода он заработал по российским стандартам 727,8 млрд руб. А отчёта по международным стандартам инвесторы ждут 3 августа. Но уже понятно, что банк идёт к цели по годовой прибыли 1,4 трлн руб.

Если у Сбербанка всё получится, то он может выплатить акционерам около 32 руб. на акцию. Это 13% доходности к текущим котировкам.

Больше новостей, аналитики и идей для вашего портфеля — в нашем Telegram