Основным событием текущей недели стало заседание ЦБ РФ, на котором ключевую ставку повысили до 21%.

Тенденции

В течение недели Индекс МосБиржи торговался в узком диапазоне 2700–2780 пунктов на низких объёмах. Однако в пятницу, после заседания ЦБ РФ по ставке, индекс упал ниже 2690 пунктов, потеряв за неделю около 2%.

На рынке облигаций всю неделю сохранялись умеренно негативные настроения перед решением регулятора. С понедельника по четверг индекс ОФЗ консолидировался на уровне 99 пунктов. Тем не менее повышение ключевой ставки до 21% и ужесточение риторики ЦБ РФ оказало сильное давление на длинные выпуски облигаций, а индекс ОФЗ обновил новые минимумы.

Главные события

ЦБ РФ на заседании 25 октября повысил ключевую ставку сразу на 200 базисных пунктов до 21%, что оказалось выше консенсус-прогноза рынка, ожидавшего рост до 20%. Регулятор также обновил среднесрочный прогноз, в рамках которого инфляция к концу 2024 года ожидается на уровне 8-8,5% (ранее 6,5-7%), а средняя ключевая ставка с 28 октября до конца 2024 года прогнозируется в диапазоне 21–21,3%. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании, чтобы вернуть инфляцию к цели 4% в 2026 году и снизить инфляционные ожидания. Подробнее о решении ЦБ рассказали здесь.

Дивидендные новости

Совет директоров Полюса рекомендовал дивиденды в размере 1301,75 руб. на акцию. Компания объявила дивиденды впервые с 2021 года. Дивидендная доходность составит 8,9% по текущим ценам. Последний день покупки акций для получения дивидендов — 12 декабря 2024 года.

Совет директоров ВУШ Холдинга дал рекомендации по дивидендам за 9 месяцев 2024 года в размере 2,11 руб. на акции. Дивидендная доходность составит 1,3% по текущим ценам. Последний день покупки акций для получения дивидендов — 5 декабря 2024 года.

Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за III квартал 2024 года в размере 49,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность составит 4,3% по текущим ценам. Последний день покупки акций для получения дивидендов — 16 декабря 2024 года.

Совет директоров Лукойла рекомендовал дивиденды за I полугодие 2024 года в размере 514 руб. на акцию. Дивидендная доходность составит 7,4% по текущим ценам. Последний день покупки акций для получения дивидендов — 16 декабря 2024 года.

Компания ЦИАН может выплатить специальный дивиденд и разрабатывает новую дивидендную политику. Специальный дивиденд может составить около 115 руб. на акцию, что эквивалентно дивидендной доходности 21% к текущим ценам. Также ожидается объявление оферты для миноритариев по обмену акций кипрской ЦИАН plc на акции российской компании с коэффициентом 1:1.

Отчёты

Выручка ММК за III квартал 2024 года составила 185 млрд руб., что на 18% ниже по сравнению с предыдущим кварталом и на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Показатель EBITDA в III квартале упал на 27% квартал к кварталу и составил 37 млрд руб. Чистая прибыль ММК сократилась до 17,5 млрд руб. (-34% квартал к кварталу). Негативная динамика финансового результата компании связана как с сокращением объёма производства и убытками в международном и угольном дивизионах, так и с падением спроса на металлопродукцию на внутреннем рынке из-за высоких ставок.

Также на этой неделе Северсталь опубликовала финансовые и операционные результаты за III квартал 2024 года по МСФО. Выручка компании увеличилась на 14% год к году и составила 219,1 млрд руб. Однако скорректированная EBITDA снизилась до 64,9 млрд руб. (-9% год к году), а её рентабельность составила 30% (-7 процентных пунктов год к году). Чистая прибыль Северстали в отчётном периоде сократилась на 47% год к году, до 35 млрд руб. на фоне снижения продаж металлопродукции.

Компания ИКС 5 (X5 Group) опубликовала позитивные финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года. Выручка компании в отчётном периоде выросла на 22,9% год к году и составила 978,6 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 72,9 млрд руб. (+16,6% год к году), а её рентабельность — 7,5%. Чистая прибыль ИКС 5 в III квартале увеличилась до 35,9 млрд руб. (+19,3% год к году).

Рынок IPO

Производитель упаковки «Ламбумиз» объявил ценовой диапазон IPO в размере 425–460 руб. Это соответствует рыночной капитализации от 8 до 8,7 млрд руб. без учёта средств, привлечённых в рамках IPO. Сбор заявок продлится до 29 октября, а начало торгов на Московской бирже ожидается 30 октября под тикером LMBZ. Free-float составит 10–12%. Средства от IPO пойдут в компанию (cash-in).

Альфа-Инвестиции