Решение ЦБ в центре внимания
Кроме роста цен на нефть Brent с $77 до $80, позитивных факторов сегодня нет.
Торговая активность в акциях и облигациях перед заседанием ЦБ снизилась. Инвесторы допускают, что денежно-кредитная политика станет ещё жёстче.
Индекс МосБиржи вчера не сумел удержаться выше уровня 3200 п. Итоговое снижение составило 0,6%, объёмы торгов уменьшились.
Итоги заседания ЦБ РФ опубликуют в 13:30 мск. Пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной будет позже обычного — в 17:00 мск. Базовый сценарий сместился в сторону повышения ключевой ставки с 16 до 17%. Рынок облигаций уже это заложил, так что чрезмерной негативной реакции быть не должно (если не будет повышения выше 17%). Для акций ужесточение ДКП — негативный фактор, хотя и ожидаемый.
Кроме восстановления цен на нефть Brent с $77 до $80, позитивных факторов сегодня нет. В ближайшие сессии индекс будет в торговом коридоре: сверху сопротивление на 3250–3255 п., снизу поддержка на 3090–3140 п.
До 8 июня проходит Петербургский международный экономический форум — это источник корпоративных новостей, важных заявлений менеджмента и владельцев компаний.
Все отраслевые индексы синхронно снизились, потеряв 0,3–0,9%.
Отметим лишь акции золотодобытчиков, которые выглядят лучше рынка: Полюс, Селигдар, ЮГК (Южуралзолото) и Polymetal. Сегодня они снова будут сильнее Индекса МосБиржи из-за роста золота выше $2370 за тройскую унцию.
Мечел-ап (+3,1%). Показан лучший результат в Индексе МосБиржи, но это скорее технический момент, ведь с февраля бумаги упали на 50%. Наконец объявлено, что дивидендов не будет — это триггер для закрытия шортов, открытых в ожидании этого решения. Нет уверенности, что привилегированные акции будут расти в ближайшие недели, их стоимость относительно обыкновенных уже выглядит справедливой.
Сбербанк-ао (-0,5%), -ап (-0,4%). Герман Греф заявил, что банк оценивает последствия повышения налогов и постарается сохранить планку дивидендов в 50% чистой прибыли. Подробности здесь.
Ozon (+0,2%). Компания получила разрешение правительственной комиссии на редомициляцию до конца 2025 года — новость нейтральная. Для держателей бумаг переезд в РФ — формальность, так как дивидендов в ближайшие годы не будет.
АФК Система (-0,1%). Несколько «дочек» АФК могут провести IPO в 2025 году, заявил основатель компании Владимир Евтушенков. Он не исключил, что новые IPO будут и до конца 2024 года. В этом году на рынок уже вышли МТС Банк и ГК Элемент.
ВТБ (-0,2%). Чистая прибыль в 2024 году достигнет 500 млрд руб., заявил глава банка Андрей Костин. Растут шансы на возврат к дивидендам уже в 2025 году.
Аэрофлот (-0,5%). Группа повысила прогноз пассажиропотока в 2024 году до 53 млн человек. Подробный анализ компании от аналитиков Альфа-Банка здесь.
Последний день перед дивидендной отсечкой:
• ММК (2,752 руб., доходность 4,9%)
• Красноярскэнергосбыт (1,331 руб., 7,5%)
• РЭСК (4,215 руб., 9%).
Собрание акционеров Северстали. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
Индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий и внешнего фона.
Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
5 сентября в 16:26
5 сигналов, что рынок акций развернулся
5 сентября в 05:15
Парные идеи: как быть в плюсе при любых условиях
4 сентября в 07:13
Голубые фишки: топ-3 на сентябрь. Фавориты и аутсайдеры
Читайте также
Как начать инвестировать
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»
Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере
А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту
🤓 Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
🤓 Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
🤓 Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
🤓 Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Другие предложения для инвестиций
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией