Торги долларом на Московской бирже прекратились, но инвесторы по-прежнему могут покупать фьючерс на доллар по торговому коду Si. Сейчас это выгоднее, чем покупать доллары в банке, потому что официальный курс почти на 3 руб. выше. Рассказываем, как этим воспользоваться.

Валютный фьючерс Si торгуется со скидкой

Валютный фьючерс — это контракт на покупку валюты в будущем. Например, у нас есть фьючерс на доллар Si-9.24 с датой исполнения 19 сентября 2024 года. Если инвестор сегодня купит один такой фьючерс, то 19 сентября получит по нему право на $1000. Это позволяет прямо сейчас зафиксировать цену будущей сделки.

Курс, по которому пройдёт сделка, можно узнать из цены фьючерса. Например, при цене 88 600 курс составит 88,6 руб. А официальный курс ЦБ на сегодня составляет 91,6 руб., на 3 руб. дороже.

Если предположить, что курс до 19 сентября не изменится, то, купив фьючерс сегодня, через 24 дня инвестор заработает 3,2% или 50% годовых. На практике курс, конечно, изменится, но всё равно с помощью фьючерса инвестор может купить доллар с большой скидкой.

Но прежде чем покупать, инвестору важно учесть ряд нюансов при работе с фьючерсами.

Особенности фьючерсов

В дату исполнения инвестор не получает по фьючерсу валюту. Он получает разницу между курсом, по которому купил фьючерс, и официальным курсом в день исполнения.

Например, инвестор покупает один фьючерс SI-9.24 по цене 88 600 руб. (курс 88,6 руб. за доллар). К 19 сентября официальный курс составит 93 руб. Тогда после исполнения на счёт инвестора будет зачислена разница 93 000 – 88 600 = 4400 руб. — это прибыль от сделки. Дальше инвестор может забрать деньги, или купить следующий фьючерс Si-12.24 с исполнением в декабре, если хочет и дальше страховаться от ослабления рубля.

При этом инвестору при покупке не обязательно иметь на счёте всю стоимость фьючерса. Как правило, нужна только часть суммы, которую называют гарантийное обеспечение (ГО). По фьючерсам на доллар оно обычно составляет 15–20% от суммы.

То есть для покупки одного фьючерса Si-9.24 по цене 88 700 инвестору обязательно иметь на счёте только 14 500 руб. Актуальный размер ГО можно посмотреть на странице инструмента на сайте биржи.

Как и при торговле акциями и облигациями, за сделки с фьючерсами инвестор платит комиссию. Размер комиссии можно посмотреть здесь. На 26 августа 2024 года за сделки с фьючерсами комиссия составляет 2 руб. за контракт на тарифе «Трейдер» и 0,1% от стоимости контракта на тарифе «Инвестор».

Как купить фьючерс Si в приложении Альфа-Инвестиции

Найти фьючерсы можно в разделе Рынки — Фьючерсы. У всех фьючерсов на валютную пару доллар/рубль торговый код «Si». Фьючерс Si-9.24 исполняется в сентябре, фьючерс Si-12.24 — в декабре и так далее.

Чтобы торговать акциями, облигациями и фьючерсами с одного счёта, нужно подключить бесплатную опцию Единый финансовый рынок.

До 1 сентября 2024 года она автоматически подключается всем инвесторам, у которых установлена свежая версия приложения Альфа-Инвестиции: от 3.9.0 для IOS и 2.29.0 для Android. Проверить, подключена ли опция, можно в разделе Ещё — Управление счетами — Единый финансовый рынок.

Если у вас не получилось подключить опцию до 1 сентября, можно сделать это через поддержку в приложении.

Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции