Предлагаем технический анализ ключевых компаний на российском рынке, в фокусе внимания — ВК, Яндекс, Роснефть и другие игроки.

Индекс МосБиржи

Продолжаем разбирать динамику индекса МосБиржи, начавшего снижаться после того, как в районе локального сопротивления были оставлены две модели «поглощения вверху». В сентябре и октябре 2023 года точку разворота тоже можно было определить с помощью свечного анализа.

На текущий момент, на наш взгляд, начинается этап коррекции, размах которой мы привязали к декабрьскому гэпу. Чтобы закрыть этот гэп, индексу Московской биржи необходимо упасть на 5,45%.

Вывод: До тех пор, пока котировки не достигнут 3033,50 пункта, участникам рынка стоит делать упор на короткие позиции.

ВК

На фоне начавшейся коррекции интересно смотрятся акции международной компании ПАО ВК, на двухчасовом графике которых, на наш взгляд, начался процесс реализации «двойной вершины».

Двойная вершина – самая простая и понятная для всех участников рынка модель разворота. Появление её на росте, как правило, приводит к тому, что акции компании начинают снижаться. Величина снижения может быть равной размеру (высоте) фигуры и более.

Вывод: Так как акции ВК находятся в списке маржинальных бумаг, по ним можно открыть короткую позицию («шорт»). Цель — 608,80 руб.

Яндекс

Следом за ПАО ВК уйти вниз могут и акции Яндекса. Здесь, на наш взгляд, просматриваются очертания другой распространённой модели технического анализа – «голова – плечи». Эта модель отличается косой «шеей» и небольшим правым плечом. Как и с «двойной вершиной», в процессе реализации «головы с плечами» котировки, как правило, снижаются на расстояние, равное высоте «головы». В нашем случае акции Яндекса могут потерять около 7%.

Вывод: Триггером для формирования спекулятивной позиции «шорт» будет обновление минимальных значений предыдущего дня (движение ниже 3273,80 руб.)

КАМАЗ

Еще одна акция, которая есть в списке маржинальных бумаг и по которой можно открыть «шорт», — это КАМАЗ. В отличие от предыдущих двух компаний, на графике которых сформировались классические модели разворота, акции КАМАЗа около двух месяцев торговались в диапазоне. На днях они вышли из своего коридора вниз.

Консолидация интересна тем, что достаточное долгое нахождение акций компании в таком состоянии можно сравнить со сжатой пружиной, которая в момент «высвобождения» приводит к росту волатильности.

Вывод: Если кто-то решит открыть «шорт», мы предлагаем ориентироваться на отметку 161,50 руб.

Роснефть

Акции Роснефти, не сумевшие закрыть «гэп», столкнулись с локальным сопротивлением в районе 595 руб., где находится максимальная область объёма (правая гистограмма на графике). На момент закрытия 20 февраля 2024 года котировки вернулись к поддержке 572 руб., после преодоления которой мы можем увидеть акции Роснефти на минимальных значениях декабря 2023 года.

Вывод: Помня о коррекции рынка, отложенный ордер на формирование короткой позиции можно разместить на отметке 570 руб. Цель – 535 руб.

Алан Казиев, старший аналитик Альфа-Банка

---