Предлагаем технический анализ ключевых компаний на российском рынке, в фокусе внимания — Газпром, ЛУКОЙЛ, Сбер и другие игроки.

Индекс МосБиржи

Очередное поглощение вверху («медвежье поглощение») можно отметить на дневном графике индекса Московской биржи, время и место появления которого, возможно, подсказывает участникам рынка точку разворота. То, что за последние две недели на текущем графике формируется модель разворота во второй раз, на наш взгляд, происходит из-за ослабления растущего тренда.

Вывод: Пришло время пересмотреть позиции своего портфеля – закрываем ранее открытые позиции «лонг» и ищем идеи для «шорта».

Газпром

Продолжаем следить за динамикой акций Газпрома, которые с момента публикации последнего обзора начали движение вниз на расстояние, равное левой части «треугольника».

Вывод: До тех пор, пока акции Газпрома не достигнут цели, мы предлагаем участникам рынка сохранять короткую позицию. Формировать спекулятивную позицию «лонг» стоит после появления предпосылок для движения вверх. На сегодняшний день инициатива находится на стороне продавцов.

ММК

Продолжают снижаться акции ММК, рост которых прекратился после свечной модели «длинноногий доджи». На прошлой неделе котировки компании не только завершили сессию пятницы на минимуме, но и опустились ниже области максимального объёма февраля.

Вывод: В ближайшее время акции компании, как нам представляется, будут проверять прочность 200-дневной средней. По этой причине мы оставляем выводы от 9 февраля в силе – ждём формирования опорных точек для открытия длинной или короткой позиции.

ЛУКОЙЛ

Пришло время, видимо, дополнить комментарий от 31 января, в котором мы писали о движении ЛУКОЙЛа в сторону 7517 руб. С того момента акции нефтяной компании поднялись на 3,3%.

Из-за повторного появления «медвежьего поглощения» на графике индекса МосБиржи и появления на прошлой неделе японской модели разворота «две взлетевшие вороны» на отраслевом индексе «нефти и газа» пришло время пересмотреть спекулятивную позицию в акциях ЛУКОЙЛа. На представленной иллюстрации видно, что у акций компании есть проблемы с движением выше области максимального объёма, которая была создана участниками рынка в феврале 2024 года и в октябре-ноябре 2023 года.

Вывод: Текущие уровни можно использовать не только для фиксации 3% прибыли, но и для формирования спекулятивной позиции «шорт». Цель – 6450 руб. Далее мы не исключаем построения и реализации классической модели разворота «голова-плечи», а также выхода акций компании в район 5160 руб.

Сбер

Есть некоторые переживания за устойчивость текущего движения вверх в акциях Сбербанка, которые могут оставить очередной «ложный пробой» верхней границы диапазона. Область максимального объёма пока остаётся внизу, оставляя шансы на ускорение тренда.

Вывод: Возвращение котировок в диапазон стоит использовать для закрытия спекулятивной позиции «лонг». Преодоление области максимального объёма февраля используем для спекулятивной игры на понижение. Цель – 200-дневная средняя.

Алан Казиев, старший аналитик Альфа-Банка