Рынок акций растёт 6 сессий подряд. Индекс МосБиржи обновил максимумы с 2022 года и прицелился на 3400 п.

Сильнее остальных растут акции золотодобывающих компаний, а также АФК Система в ожидании IPO «дочек».

Тенденции

• •

  Рынок акций начал неделю с роста на 1%. Подъём продолжается 6 сессий подряд. Все сектора закрылись в плюсе. Объём торгов подскочил до 117 млрд руб.

• •

  Индекс МосБиржи обновил двухлетние максимумы и закрылся около самой высокой точки сессии, что часто указывает на незавершённость волны роста. Следующая цель — 3400 п. Внешний фон оказывает поддержку. Цены на нефть Brent поднялись к максимумам за 5 месяцев.

  

• •

  ЦБ РФ опубликовал Резюме прошлого заседания. Сохранён сигнал, что жёсткие денежно-кредитные условия необходимо сохранять надолго, так как проинфляционные риски высоки.

• •

  Индекс ОФЗ снова у годовых минимумов. Риски снижения средних и длинных облигаций высокие, учитывая увеличенный до 1 трлн руб. план Минфина по размещению гособлигаций (70% — с погашением свыше 10 лет).

Сектора

• •

  Ожидаемо лучше рынка золотодобытчики на фоне исторических максимумов золота. Бумаги ЮГК — в лидерах (+8,3%). В драгметаллах не видим признаков слома растущего тренда, акции сектора могут продолжить подъём.

Акции в фокусе

• •

  АФК Система (+8,6%). Лучший результат в Индексе МосБиржи и 2-е место по обороту. Высокий спрос обеспечен ожиданием IPO дочек Системы на фоне успешного размещения Европлана. Акции АФК сильно перекуплены, высок риск коррекции.

• •

  Группа «Мать и Дитя» (+5,5%). Вышел сильный финансовый отчёт за II полугодие 2023 года. Чистая прибыль и EBITDA выше ожиданий. Компания вернётся к выплате дивидендов, в том числе пропущенных, после завершения редомициляции. Аналитики Альфа-Банка подтверждают позитивный взгляд на бумаги с целью на 12 месяцев 1272 руб. (+24,8%).

• •

  Роснефть (+0,5%). Компания возобновит байбэк сроком до конца 2026 года. Объём выкупа: до 102,6 млрд руб. Это 1,7% от капитализации, но более 10% от реального free-float. Влияние на акции нейтральное: исторически Роснефть проводила покупки только при сильном снижении котировок, и вряд ли будет делать это по текущим ценам.

• •

  X5 Group (-8,3%). Бумаги вчера были в лидерах по обороту и темпам снижения. Из-за иска Минпромторга и начала процедуры принудительной редомициляции Мосбиржа приостановит торги с 5 апреля. Не все инвесторы готовы оставаться в неторгуемых бумагах на неопределённый срок, так что возник навес продавцов. Судебное заседание назначено на 23 апреля. До этой даты возобновление торгов не ожидается.

События сегодня

• •

  ЭЛ5-Энерго и Астра опубликуют финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Астра проведёт День инвестора.

• •

  Московская биржа опубликует объёмы торгов за март 2024 года.

Премаркет — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий и сложившегося внешнего фона.

Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента

Альфа-Инвестиции