КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё
Экономика

Повышение налогов. Что нужно знать инвестору

Рассказываем о налоговых изменениях, влияющих на российский фондовый рынок и инвесторов.

29 мая в 17:17

Поделиться

Минфин РФ внёс в правительство пакет предложений по изменению налогового законодательства. По подсчётам Минфина, это даст дополнительно 2,6 трлн руб. (включая рост НДФЛ). Собрали основные изменения, которые будут влиять на российский фондовый рынок и инвесторов.

Что изменится для компаний

Повышение налога на прибыль

Для всех российских компаний с 2025 года предлагается повысить налог на прибыль с 20 до 25%.

Повышение налога на прибыль — ожидаемое событие, которое обсуждалось в последние месяцы. Но до последнего времени не было конкретики по новой ставке. Решение в той или иной степени коснётся всех публичных компаний. Уровень 25% выглядит компромиссным и не должен вызвать чрезмерное снижение рынка акций, но само по себе решение всё равно вызовет локально негативную реакцию у участников рынка.

На кого влияет: на все компании. Чистая прибыль после вычета увеличенного налога в среднем снизится на 6,2%.

Рассмотрим на примере Сбербанка. Если бы налог на прибыль повысили в 2023 году, то дивиденды по итогам года снизились бы с 33,3 примерно до 31,2 руб., а чистая прибыль банка сократилась на 90–100 млрд руб.

Отказ от оборотных налогов (курсовых пошлин)

Повышение налога на прибыль позволит с 1 января 2025 года отказаться от использования оборотных сборов, таких, как курсовые экспортные пошлины, которые увеличивают потребность бизнеса в оборотном капитале и не учитывают его финансовый результат.

На кого влияет: позитивно для металлургов, угольщиков, золотодобытчиков, производителей удобрений, алмазодобытчиков.

Уменьшение налогооблагаемой базы для инновационных компаний

Предлагается увеличить с 1,5 до 2 коэффициент на проведение НИОКР для компаний при подсчёте расходов. Это значит, что инновационные компании будут платить налоги с меньшего размера налогооблагаемой прибыли.

Такой же коэффициент будет применяться для расходов на приобретение российского высокотехнологического оборудования.

На кого влияет: позитивно для компаний, активно инвестирующих в инновации.

Повышение НДПИ

С учётом отмены курсовых экспортных пошлин с 1 января 2025 года увеличится рентная нагрузка на ряд сырьевых отраслей с высоким уровнем операционной рентабельности и низким уровнем капитальных вложений (ниже 20% от выручки).

  • На добычу железной руды

Для отрасли «добыча железа» предусматривается увеличение НДПИ в 1,15 раза, уровень изъятия рентных доходов при добыче железной руды увеличится с 4,8% до 5,5%.

На кого влияет: Северсталь, НЛМК.

  • На минеральные удобрения

Для отрасли производства калийных удобрений предусматривается увеличение НДПИ в 2,3 раза, для фосфорных удобрений — в 2 раза. Для производителей азотных удобрений предлагается ввести акциз на приобретение газа для выпуска аммиака в размере 1200 руб./1 тыс. куб. м.

На кого влияет: Фосагро, КуйбышевАзот, Акрон (при снижении уровня капвложений).

Налог на ИТ-компании

Нулевая ставка налога на прибыль для ИТ-компаний продолжит действовать до конца 2024 г. Но с 2025 и до 2027 года она увеличится на 5%.

Льготные ставки на налог на прибыль для ИТ-компаний на уровне 3% действовали четыре года — с 2020 года. В 2022 году налог на прибыль был отменён (одна из мер поддержки отрасли после введения санкций).

На кого влияет: ИТ-сектор в целом.

Что ждёт инвесторов

Налог на дивиденды

Предлагается снизить порог применения ставки 15% до 2,4 млн руб. с текущих 5 млн рублей. Так, ставка по налогу на доход физлиц в виде дивидендов сохранится на уровне 13% для совокупных доходов физлиц до 2,4 млн руб., свыше этой суммы составит 15%, без дальнейшей прогрессии.

По мнению министерства, сохранение прежнего уровня налогообложения дивидендов позволит исключить охлаждение интереса инвесторов на фондовом рынке, который является важной составляющей финансово-экономической системы страны.

Налог на изменение курсовой стоимости акций

Предлагается снизить порог применения ставки 15% с текущих 5 млн руб. до 2,4 млн руб. Ставка НДФЛ на процентный доход от банковских вкладов и ценных бумаг будет сохранена на уровне 13% для общей суммы доходов физического лица до 2,4 млн, свыше этой суммы составит 15% без дальнейшей прогрессии.

Льгота при пятилетнем владении ценными бумагами и долями, которая даёт право не платить налог с доходов, сохраняется, если доходы налогоплательщика не превышают 50 млн руб. в год.

Альфа-Инвестиции


Поделиться

Дарим до 5000 ₽ каждому

Получите деньги за первые инвестиции

Как заработать на бирже?

Делимся идеями в Telegram-канале

Картинка внутри узкого виджета

Как начать инвестировать

get-card-step-0

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым

get-card-step-1

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа‑Инвестициями Онлайн в любимом браузере
get-card-step-2

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа‑Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй

Во что инвестировать

Что такое акции и как на них можно заработать?

Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов

Что такое облигации и как на них заработать?

Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход

Почему стоит покупать валюту на бирже?

На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас

Что такое фонды и как на них заработать?

Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход

Другие предложения об инвестициях

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией