Повышение налогов. Что нужно знать инвестору
Рассказываем о налоговых изменениях, влияющих на российский фондовый рынок и инвесторов.
Минфин РФ внёс в правительство пакет предложений по изменению налогового законодательства. По подсчётам Минфина, это даст дополнительно 2,6 трлн руб. (включая рост НДФЛ). Собрали основные изменения, которые будут влиять на российский фондовый рынок и инвесторов.
Повышение налога на прибыль
Для всех российских компаний с 2025 года предлагается повысить налог на прибыль с 20 до 25%.
Повышение налога на прибыль — ожидаемое событие, которое обсуждалось в последние месяцы. Но до последнего времени не было конкретики по новой ставке. Решение в той или иной степени коснётся всех публичных компаний. Уровень 25% выглядит компромиссным и не должен вызвать чрезмерное снижение рынка акций, но само по себе решение всё равно вызовет локально негативную реакцию у участников рынка.
На кого влияет: на все компании. Чистая прибыль после вычета увеличенного налога в среднем снизится на 6,2%.
Рассмотрим на примере Сбербанка. Если бы налог на прибыль повысили в 2023 году, то дивиденды по итогам года снизились бы с 33,3 примерно до 31,2 руб., а чистая прибыль банка сократилась на 90–100 млрд руб.
Отказ от оборотных налогов (курсовых пошлин)
Повышение налога на прибыль позволит с 1 января 2025 года отказаться от использования оборотных сборов, таких, как курсовые экспортные пошлины, которые увеличивают потребность бизнеса в оборотном капитале и не учитывают его финансовый результат.
На кого влияет: позитивно для металлургов, угольщиков, золотодобытчиков, производителей удобрений, алмазодобытчиков.
Уменьшение налогооблагаемой базы для инновационных компаний
Предлагается увеличить с 1,5 до 2 коэффициент на проведение НИОКР для компаний при подсчёте расходов. Это значит, что инновационные компании будут платить налоги с меньшего размера налогооблагаемой прибыли.
Такой же коэффициент будет применяться для расходов на приобретение российского высокотехнологического оборудования.
На кого влияет: позитивно для компаний, активно инвестирующих в инновации.
Повышение НДПИ
С учётом отмены курсовых экспортных пошлин с 1 января 2025 года увеличится рентная нагрузка на ряд сырьевых отраслей с высоким уровнем операционной рентабельности и низким уровнем капитальных вложений (ниже 20% от выручки).
На добычу железной руды
Для отрасли «добыча железа» предусматривается увеличение НДПИ в 1,15 раза, уровень изъятия рентных доходов при добыче железной руды увеличится с 4,8% до 5,5%.
На кого влияет: Северсталь, НЛМК.
На минеральные удобрения
Для отрасли производства калийных удобрений предусматривается увеличение НДПИ в 2,3 раза, для фосфорных удобрений — в 2 раза. Для производителей азотных удобрений предлагается ввести акциз на приобретение газа для выпуска аммиака в размере 1200 руб./1 тыс. куб. м.
На кого влияет: Фосагро, КуйбышевАзот, Акрон (при снижении уровня капвложений).
Налог на ИТ-компании
Нулевая ставка налога на прибыль для ИТ-компаний продолжит действовать до конца 2024 г. Но с 2025 и до 2027 года она увеличится на 5%.
Льготные ставки на налог на прибыль для ИТ-компаний на уровне 3% действовали четыре года — с 2020 года. В 2022 году налог на прибыль был отменён (одна из мер поддержки отрасли после введения санкций).
На кого влияет: ИТ-сектор в целом.
Налог на дивиденды
Предлагается снизить порог применения ставки 15% до 2,4 млн руб. с текущих 5 млн рублей. Так, ставка по налогу на доход физлиц в виде дивидендов сохранится на уровне 13% для совокупных доходов физлиц до 2,4 млн руб., свыше этой суммы составит 15%, без дальнейшей прогрессии.
По мнению министерства, сохранение прежнего уровня налогообложения дивидендов позволит исключить охлаждение интереса инвесторов на фондовом рынке, который является важной составляющей финансово-экономической системы страны.
Налог на изменение курсовой стоимости акций
Предлагается снизить порог применения ставки 15% с текущих 5 млн руб. до 2,4 млн руб. Ставка НДФЛ на процентный доход от банковских вкладов и ценных бумаг будет сохранена на уровне 13% для общей суммы доходов физического лица до 2,4 млн, свыше этой суммы составит 15% без дальнейшей прогрессии.
Льгота при пятилетнем владении ценными бумагами и долями, которая даёт право не платить налог с доходов, сохраняется, если доходы налогоплательщика не превышают 50 млн руб. в год.
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
22 ноября в 08:37
Транснефть будет платить больше налогов. Что нужно знать инвесторам
21 ноября в 14:28
Пять акций с самыми высоким дивидендами
21 ноября в 08:02
Сегежа объявила о допэмиссии. Риск падения акций высокий
Читайте также
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией