Высокодоходные облигации (ВДО) — бумаги с высокими купонами и повышенным риском. Это более прибыльная альтернатива облигациям крупных компаний, и менее рискованная альтернатива акциям. А диверсифицированный портфель ВДО может быть сопоставим с акциями по доходности. Вот пример такого портфеля.

Главное

• •

  2 млн руб. было вложено при формировании портфеля 9 февраля 2024 года.

• •

  2 030 тыс. руб. составляет оценка портфеля на 4 апреля 2024 года.

• •

  Индикативная доходность к погашению (YTM) после ребалансировки: 18,5%

• •

  Дюрация портфеля: 1,2 года

Облигации в портфеле

• •

  ВитаЛ 1Р02 (RU000A102B97) — YTM 18,4%

• •

  АВТОДОМ1Р1 (RU000A104CJ3) — YTM 18%

• •

  АЗБУКАВКП2 (RU000A105WR1) — YTM 18,2%

• •

  ГЛОРАКС1Р1 (RU000A105XF4) — YTM 18%

• •

  ПР-Лиз 2P2 (RU000A106EP1) — YTM 20,4%

• •

  ЛТрейд 1P9 (RU000A106GB6) — YTM 18,7%

• •

  НовТехнБ2 (RU000A106PW3) — YTM 17,1%

• •

  ЭНИКА 1Р04 (RU000A106R79) — YTM 18,7%

• •

  АйДиКоле06 (RU000A107C34) — YTM 19,7%

• •

  Брус 2Р02 (RU000A107UU5) — YTM 17,8% NEW!

  

Ребалансировка

• •

  Выпуск ХКФБанкБ04 уже не соответствует нашим критериям ВДО, поэтому он был заменён на выпуск Брус 2P02 с более высокой доходностью: 17,8% против 16,4%.

• •

  Свободный остаток денежных средств, полученный в виде купонов, был также направлен на покупку нового выпуска.

• •

  Выпуск НовТехнБ2 также проходит по границе критериев ВДО, но с учётом требований по диверсификации портфеля подходящей ликвидной замены с достаточной разницей в доходности пока нет.

  
  Пересмотр портфеля планируется проводить в начале каждого месяца. Следующая ребалансировка запланирована на первую неделю мая.

Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции