Последние 5 недель Индекс МосБиржи растёт каждый понедельник. На российском рынке акций такое происходит не в первый раз. Анализируем статистику: какие дни недели самые выгодные для инвесторов.

Аномалия понедельника

В 2023 году рынок часто рос по понедельникам — это даже превратилось во временную аномалию, которая часто повторялась. Максимальная серия роста по понедельникам длилась 7 недель подряд.

Во второй половине 2023 года аномалия пропала, то есть серии роста неделя за неделей стали исчезать. Но понедельник остался лучшим днём по доходности: рост в этот день больше, чем в другие. Эта тенденция продолжается и в 2024 году.

Причины аномалии в том, что с 2022 года рынок акций принадлежит частным инвесторам — они занимают около 80% в оборотах акций. При этом многие активные трейдеры с осторожностью относятся к фактору геополитики. Они предпочитают закрывать позиции перед выходными — на случай, если в нерабочие дни биржи появятся негативные новости — и открывать с начала новой недели. Если выходные прошли спокойно и рисков не появилось — рынок мощно вырастает в понедельник.

Что происходит в 2024

В таблице можно увидеть, что в прошлом году средняя динамика понедельников была сильнее остальных дней. В 2024 году ситуация идентична. Но важно отметить, что соотношение сессий роста к падению по понедельникам 2024 года стало больше, чем в 2023 году.

Да, в остальные дни рынок тоже чаще растёт, чем падает, но понедельники сильно выделяются. 13 из 16 (81%) понедельников в 2024 году закрылись в плюсе.

Мы также рассчитали накопленную доходность индекса по дням недели. То есть, доходность понедельника показывает, что получится, если входить в позицию к закрытию пятницы, а выходить — в понедельник вечером. Для вторника: входим вечером понедельника и выходим вечером вторника — и так со всеми днями.

С 2023 года по настоящее время доходность понедельников составила 33,1%. Индекс МосБиржи на это время в целом вырос на 60,3%. Получается, что понедельники обеспечили 54,9% всего роста.

В 2024 году ситуация не меняется: накопленная доходность понедельника составила 9,2%, а индекс вырос на 12,6%. Получается, что понедельники обеспечили уже 73,2% роста рынка. Интересно отметить, что в 2024 году вторник обычно закрывается в красной зоне. Это возможность для активных трейдеров: открыть сделку на покупку в пятницу вечером, в понедельник вечером закрыть её и открыть шорт до вторника, а далее открыть лонг и закрыть его в среду, — такая комбинация принесла бы уже 14,3% с начала года, обогнав индекс.

Что делать инвесторам

Чтобы сказать точно, когда серия роста приостановится и начнётся коррекция, требуется дополнительный анализ.

Но сейчас мы видим, что понедельник остаётся главным днём, обеспечивающим значительную долю роста индекса. Вторым лучшим днём пока является среда.

Зная это, можно воспользоваться тактикой покупки фьючерса на Индекс МосБиржи — текущего MXM4 и его мини-версии MMM4:

• •

  Входим в длинную позицию вечером пятницы.

• •

  В понедельник вечером выходим из позиции.

• •

  Сейчас статистика на стороне покупателей — в 81% случаев в 2024 году эти сделки оказались бы прибыльными и принесли бы 9,2% доходности.

Мы также знаем, что вторник — «самый падающий» день. Если рынок сохраняет восходящий тренд, но снижается во вторник — это окно возможностей, чтобы войти в длинную позицию по упавшим бумагам. Если же на рынке начинается коррекция из-за технической перегретости, такая тактика не сработает.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции

---