На российском рынке акций во вторник наблюдалась повышенная волатильность. С начала старта торгов Индекс МосБиржи находился в красной зоне, но к концу основной торговой сессии смог закрыться в плюсе.

На рынке государственных облигаций во вторник настроения инвесторов улучшились после объявления Минфином РФ паузы в новых размещениях. На валютном рынке поддержку рублю оказывают растущие цены на нефть и увеличенные продажи валюты экспортёрами на фоне налогового периода. Внешний фон — нейтральный.

В деталях

Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,4% и закрылся на уровне 3314 пунктов. Объём торгов во вторник снизился почти на треть до 73,5 млрд руб. по сравнению с понедельником, но остаётся выше среднего значения за месяц.

Среди отдельных отраслей лучшую динамику показали акции ИТ-сектора. В лидерах роста среди наиболее ликвидных бумаг были МКПАО «ВК» (+2,2%).

Наибольшая активность участников рынка наблюдалась в главных тяжеловесных голубых фишках: Сбербанк-ао (+0,4%), ЛУКОЙЛ (+0,3%) и Газпром (+1,3%). На них пришлось 27% от общего торгового оборота за день.

В лидерах роста среди наиболее ликвидных бумаг — обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+1,9% — ао; +1,9% — ап). В фокусе внимания инвесторов — решение совета директоров по дивидендам за 2023 год.

Необычная ситуация сложилась в акциях Башнефти. После вчерашней рекомендации о выплате 249,69 руб. дивидендов обыкновенные акции во вторник выросли на 5%, а привилегированные потеряли 0,1%. При этом дивидендная доходность по вторым выше: 11,4% против 8,5%. Мы считаем привилегированные бумаги привлекательнее.

Совет директоров ТГК-1 (-0,5%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Такая рекомендация связана с чистым убытком компании по РСБУ за прошлый год в размере 0,78 млрд руб. против чистой прибыли в 7,1 млрд руб. в 2022 году. По итогам 2021 и 2022 годов компания также не выплачивала дивиденды.

Индекс ОФЗ (RGBI) во вторник закрылся в слабом плюсе (+0,1%) после семи сессий снижения подряд. Сегодня Минфин РФ объявил, что в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ в эту среду. Участники рынка положительно отреагировали на эту новость на фоне ожиданий сокращения новых выпусков ОФЗ.

В апреле ускорились темпы прироста корпоративного и розничного кредитных портфелей банков, что может увеличить риск дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Растут шансы на повышение ключевой ставки. Прибыль банковского сектора в апреле составила 305 млрд руб., что на 13% выше результата марта.

На валютном рынке рубль сохраняет сильные позиции на фоне майского налогового периода и роста нефтяных котировок. Пара USD/RUB — 88,56 руб. (-0,1%), пара CNY/RUB — 12,18 руб. (0%).

Внешний фон — нейтральный. Цены на нефть марки Brent подорожали на 1% до $83,8 за баррель. Основное внимание инвесторов направлено на предстоящую встречу стран-участниц ОПЕК+, которая состоится в эти выходные. Участники рынка ожидают продления ограничений на поставки нефти, как минимум, до конца III квартала текущего года. Цены на газ во вторник упали на 1,4% до $384 за тыс. куб. м (на голландском хабе TTF). Золото подорожало на 0,2% до $2357 за тройскую унцию.

Альфа-Инвестиции