На рынке акций в четверг наблюдалась повышенная волатильность. В начале дня индекс МосБиржи опускался к уровню 2910 пунктов, однако к концу основной сессии смог подняться до 2981 пунктов, прибавив 1,1%. Фактором неопределённости остаётся ближайшее заседание ЦБ и решение по поводу ключевой ставки.

Индекс ОФЗ в четверг закрылся в небольшом плюсе, прервав двухнедельное падение. Позитивом послужило замедление роста годовой инфляции на основе недельных данных. Однако по итогам одного дня пока рано говорить о формировании нового тренда в преддверии заседания Центробанка 26 июля.

На валютном рынке сохраняется пониженная волатильность. Впереди — июльский налоговый период, который будет выступать в пользу рубля.

Нефть марки Brent в четверг торговалась в узком диапазоне $84–85 за баррель. Цены на золото остались вблизи исторических максимумов.

В деталях

Среди отраслевых индексов самый большой рост показали акции компаний транспортного сектора (+2,5%), а также металлов и добычи (+2,3%). Слабее всех выглядели бумаги нефтегазового сектора (-0,02%) на фоне дивидендных отсечек Сургутнефтегаза и Транснефти.

В лидерах снижения среди ликвидных бумаг были привилегированные акции Сургутнефтегаза (–18,2%) и Транснефти (–8%) на фоне дивидендных гэпов. Дивидендная доходность по акциям компаний составила 20,5% и 12,3% соответственно. К концу основной торговой сессии акции компаний смогли частично отыграть просадку. Ожидаем, что дивидендный гэп по привилегированным акциям Сургутнефтегаза сможет закрыться в рамках 2-3 месяцев.

Лучшую динамику в составе индекса МосБиржи показали акции Селигдара (+4,3%) на фоне высоких цен на золото. Нашими фаворитами в золотодобывающем секторе остаются акции Полюса (+0,6%) и ЮГК (+1,4%), которые также на этой неделе показали более сильные результаты по сравнению с широким рынком.

Чистая прибыль Транснефти (–8% ап) по РСБУ в I полугодии 2024 года составила 54,5 млрд руб., что в 2,4 раза меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

ММК (+3,1%) сообщила об увеличении производства стали во II квартале 2024 года на 13,7% квартал к кварталу, до 3,38 млн тонн,в связи с ростом количества заказов на фоне сезонного оживления деловой активности.

Акции Совкомфлота (+0,5%) завтра будут торговаться без дивидендов. Выплаты будут равны 11,27 руб. на акцию с дивидендной доходностью почти 10%. Дивидендный гэп по акциям составит соизмеримую величину.

Московская биржа допустит к торгам с 30 июля акции девелопера АПРИ с тикером APRI. Компания планирует до конца июля провести IPO.

Индекс ОФЗ (RGBI) в четверг прибавил 0,5%, поднявшись до 103,4. Поводом для роста могла послужить позитивная статистика по инфляции. Так, недельная инфляция с 9 по 15 июля замедлилась до 0,11% против 0,27% неделей ранее. При этом годовая инфляция снизилась до 9,19% с 9,25% неделей ранее.

На биржевом валютном рынке сохраняется низкая волатильность. Валютная пара CNY/RUB к концу основной сессии торговалась на уровне 12,02 (+0,15% за день). Официальные курсы валют от ЦБ РФ на пятницу: доллар США —87,87 руб., евро — 96,10 руб., юань — 12,02 руб.

Нефть марки Brent к вечеру четверга торговалась на уровне $85 за баррель. (на 19:00 мск). Котировки золота сегодня находились вблизи исторического максимума — около отметки $2461 за тройскую унцию.

Альфа-Инвестиции