МТС Банк — активно растущий цифровой банк и часть большой экосистемы МТС. Сейчас можно поучаствовать в первичном размещении его акций на Московской бирже.

Банк установил ценовой диапазон для заявок на участие в размере 2350–2500 руб. за акцию. Средства направят на реализацию стратегии развития банка и масштабирование розничного бизнеса.

Параметры IPO

• •

  Для IPO проводится дополнительная эмиссия до 7,18 млн акций номинальной стоимостью 500 руб. Всего у банка сейчас 30,02 млн акций. Предельный объём допэмиссии соответствует 19,3% от общего количества бумаг.

• •

  В рамках IPO компания МТС, являющаяся крупнейшим акционером банка, не планирует продавать принадлежащие ей бумаги и сохранит мажоритарную долю в капитале.

• •

  После IPO предусмотрен 180-дневный lock-up период, когда мажоритарный акционер не будет продавать свои акции.

• •

  Заявки на участие в IPO принимаются до 15:00 мск 25 апреля.

• •

  Начало торгов на Мосбирже ожидается 26 апреля.

Главное про МТС Банк

• •

  У банка 3,8 млн активных клиентов, 50 млн накопленной аудитории и 16 млн активной аудитории МТС Финтех.

• •

  Банк сфокусирован на максимальной реализации потенциала экосистемы МТС: сейчас у неё 28 млн уникальных пользователей в месяц (MAU), а у МТС 81 млн абонентов.

• •

  В фокусе банка — прибыльное розничное кредитование, которое составляет 87% в общем объёме портфеля. А свыше половины розничного портфеля — это кредиты наличными.

• •

  Портфели показали кратный рост до вычета резервов с 2017 года: в 23 раза — кредиты наличными, в 8 раз — кредитные карты и в 5 раз — POS-кредиты.

Финансовые результаты за 2023 год

• •

  Кредитный розничный портфель: +33%, 339,1 млрд руб.

• •

  Операционный доход: +47%, 64,5 млрд руб.

• •

  Рентабельность капитала (ROE): 19,1% (+12,8 п.п.)

• •

  Чистая прибыль: рост в 3,8 раза, до 12,5 млрд руб.

Среднесрочные планы банка: войти в топ-5 игроков розничного рынка

• •

  Увеличить число активных клиентов банка: с 3,8 млн на конец 2023 года до 8 млн.

• •

  Удвоить кредитный портфель (390 млрд в 2023 году). Аналитики Альфа-Банка считают, что до 2028 года кредитный портфель будет расти в среднем на 14% в год.

• •

  Достичь рентабельности капитала (ROE) 30% (19% в 2023 году). Ожидаем в среднем 24% в 2024–2026 годах, что сопоставимо со Сбербанком и Банком Санкт-Петербург.

Банк планирует достичь этих целей благодаря росту прибыльности темпами выше рынка, увеличению пожизненной стоимости клиента (LTV), а также снижению стоимости риска и фондирования.

Первые дивиденды — в 2025 году

Дивидендная политика МТС Банка предполагает выплату 25–50% чистой прибыли.

По оценкам аналитиков Альфа-Банка, с учётом заложенных темпов роста бизнеса и рентабельности, банк способен выплатить 50% чистой прибыли по итогам 2024 года. Тогда на дивиденды в 2025 году могут направить 8,3 млрд руб, а в 2026 — уже 13,5 млрд руб.

Альфа-Инвестиции