Московская биржа опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал и девять месяцев 2024 года.

Главное

• •

  Комиссионные доходы составили 14,86 млрд руб (+3,5% здесь и далее год к году).

• •

  Чистый процентный доход составил 25,13 млрд руб. (+118,8%) на фоне роста рублёвых процентных ставок.

• •

  Операционные доходы достигли 40,0 млрд руб (+56,3%).

• •

  Скорректированная EBITDA составила 29,9 млрд руб. (+54,9%)

• •

  Скорректированная чистая прибыль составила 23,39 млрд руб (+75,8%).

Комментарий аналитиков Альфа-Инвестиций

В III квартале все ключевые финансовые показатели МосБиржи существенно выросли. Чистая прибыль увеличилась на 61,3% год к году и составила 23 млрд руб., превысив консенсус-прогноз рынка (22,3 млрд руб.). Процентные доходы выросли в 2,2 раза за год благодаря высоким ставкам и увеличению объёма размещённых средств, что делает биржу одним из ключевых бенефициаров текущих рыночных условий.

Комиссионные доходы выросли всего на 4% за год, что оказалось ниже ожиданий. Основной причиной стали слабые результаты на рынках валюты и денег из-за изменения структуры продуктов и сокращения сроков сделок репо. При этом доходы по другим направлениям соответствовали прогнозам.

Операционные расходы выросли на 54% год к году, что частично связано с ростом начислений по долгосрочным программам мотивации. Несмотря на это, расходы снизились на 8% по сравнению с прошлым кварталом.

В целом на уровне чистой прибыли результаты сильные, но сохраняются риски замедления комиссионных доходов и возможного давления на процентные доходы в будущем. Быстрый рост операционных затрат также требует внимания, так как он может негативно сказаться на будущей прибыли.

Подробнее

Операционные расходы в III квартале 2024 года увеличились на 54,4%, в основном за счёт роста расходов на маркетинг и персонал.

Капитальные затраты в III квартале 2024 года составили 1,87 млрд руб. Капитальные затраты за девять месяцев 2024 года — 4,99 млрд руб.

Размер собственных средств биржи по итогам III квартала 2024 года составил 127,04 млрд руб. По состоянию на конец отчётного периода биржа не имела долговых обязательств.

Капитализация рынка акций на 30 сентября 2024 года составила 53,61 трлн руб. Комиссионные доходы на рынке акций выросли на 10,3% за счёт увеличения объёмов биржевых торгов на 10,7%. В течение квартала ежемесячно сделки заключали более 3,8 млн клиентов.

Альфа-Инвестиции