Акции Магнита начали восстанавливаться вместе с рынком после распродаж и могут ещё вырасти на фоне высокой инфляции. На этом можно заработать до 42% годовых.

Торговый план

Покупка: акции Магнит по цене не выше 6 150 руб.

Срок: 4 месяца

Цель: 7 000 руб. за акцию

Потенциальная доходность: до 13,8% (42% годовых)

Почему акции могут вырасти

• •

  Бенефициар высокой инфляции. Магнит может перекладывать рост цен на конечного потребителя, что приводит к увеличению доходов. Из-за роста зарплат на фоне дефицита кадров и рекордно низкого уровня безработицы потребительский спрос остаётся устойчивым.

• •

  Инвесторы ждут дивидендов. Дивиденды Магнита за 2023 год не выросли и оказались ниже ожиданий инвесторов. Оценить будущие выплаты пока сложно из-за закрытости компании и отсутствия свежих отчётов. Однако в 2025 году ожидается рост выплат.

• •

  Скоро может появиться отчёт. Компания не публиковала результаты работы в I квартале. Вероятнее всего, Магнит сразу опубликует данные за I полугодие 2024 года. Финансовые показатели могут вырасти, но всё же темпы роста будут ниже, чем у конкурента — X5 Group. Так как бумаги X5 пока не торгуются, публикация позитивного отчёта могла бы поддержать акции Магнита (другой альтернативы для инвестиций в этом секторе пока нет).

• •

  Выкуп акций может продолжиться. Не исключено, что Магнит проведёт ещё один раунд выкупа акций у акционеров-нерезидентов с дисконтом. Если это произойдёт, то у компании появится возможность погасить выкупленные бумаги, что, в свою очередь, увеличит прибыль на акцию и, возможно, дивиденды.

• •

  Техническая картина за покупку. К настоящему времени акции прошли коррекцию более чем на 30% от годового максимума. Индикатор RSI (определяет силу тренда и вероятность его смены) сформировал бычью дивергенцию — сигнал на покупку, возникающий, когда цена актива падает до новых минимумов, а значение индикатора RSI растёт. Это указывает на ослабление нисходящего тренда и возможный разворот вверх, что делает момент подходящим для покупки.

Также согласно нашему наблюдению, текущая цена акций находится почти на 12% ниже значения 50-дневной скользящей средней. В прошлом разрыв до разворота тенденции в среднем составлял 7,4%, то есть сейчас цена может перейти в фазу восстановления.

Риски

• •

  Сохранение закрытости компании.

• •

  Ухудшение финансовых показателей.

• •

  Риск для дивидендов — более продолжительное сохранение жёсткой денежно-кредитной политики.

Перейти к покупке акций Магнит.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции