В среду, 10 июля, компания по цифровой торговле КИФА объявила о намерении выйти на Мосбиржу.

Параметры предстоящего размещения

Торги акциями могут начаться до конца лета 2024 года.

Тип предложения — 100% cash-in. То есть все привлечённые средства пойдут на развитие компании и финансирование инвестиционной программы в размере 1,7 млрд руб.

В рамках IPO компания предложит инвесторам акции дополнительного выпуска. Структура размещения будет более детально описана позже, при открытии книги заявок.

Ожидается, что акции будут включены во второй котировальный уровень (II эшелон).

Минимальная величина заявки для инвесторов — 10 тыс. руб.

О компании

КИФА — оператор одноимённой B2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем.

До 2024 года основным направлением деятельности был импорт китайских товаров народного потребления в Россию. С 2024 года запущен импорт промышленных товаров из Китая в РФ, а также экспорт российских товаров агропромышленной отрасли в Китай. Таким образом, платформа стала двусторонним торговым цифровым мостом между Россией и Китаем: российские предприниматели могут не только покупать китайские товары, но и продавать свою продукцию в Китай.

По итогам 2023 года выручка увеличилась на 75% г/г, достигнув уровня 5,7 млрд руб. при рентабельности по EBITDA 1,5%. Самый большой вклад в структуру выручки вносит продажа товаров народного потребления — одежды и обуви. Прибыль сократилась на 23,7% г/г, до 53,2 млн руб. в основном за счёт роста процентов к уплате по займам.

Общий объём долга на конец I квартала 2024 года составляет 200 млн руб., увеличивать его компания не планирует. Объём денежных средств на балансе на конец квартала — 245 млн руб. Таким образом, чистый долг отрицательный.

Согласно утверждённой дивидендной политике, КИФА планирует начать выплачивать дивиденды после погашения размещённых облигаций в 2026 году. Ожидается, что объём выплат будет составлять до 50% чистой прибыли по МСФО.

Альфа-Инвестиции