17:20 Премьер-министр РФ Михаил Мишустин прокомментировал предложение депутатов по дополнительному налогообложению банков. «Если есть где-то большая маржа и прочее, надо внимательно посмотреть, как справедливо с этим разобраться, но есть такой механизм, как дивиденды банков, и у нас банки в основном государственные. И здесь мы могли бы аккуратно подумать над тем, как это более справедливо сделать. Не совсем все однозначно, если мы будем что-то резко менять», — сообщил Мишустин в Госдуме. Акции Сбера после сообщения отреагировали ростом.14:30 Министры мониторингового комитета ОПЕК+ на заседании в среду не дали рекомендаций по изменению квот по добыче нефти. Следующее заседание запланировано на 1 июня.

14:00 Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ 52005 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Это выпуск гособлигаций, у которых номинал привязан к инфляции, с погашением в 2033 году.

Ситуация на 12:00 мск

Российский рынок акций в среду продолжает подъём восьмую сессию подряд. Индекс МосБиржи прибавляет 0,4%. Почти все секторы торгуются в плюсе.

Внешний фон благоприятный: цены на нефть держатся в районе $89 за баррель. При этом компании нефтегазового сектора пока не выглядят сильнее рынка — это более «тяжелые» и ликвидные бумаги, чем второй эшелон, который активно растёт в последние недели.

По Индексу МосБиржи в качестве ближайшей цели выступает район 3400 пунктов,, до которого осталось пройти менее 1%.

• •

  Лидирует транспортный сектор во главе с акциями Аэрофлота (+5%). За полторы недели они выросли уже на 25%. Инвесторы покупают акции в надежде на дальнейшее улучшение финансовых показателей в 2024 году, учитывая позитивную отчётность IV квартала.

• •

  Повышенные обороты торгов наблюдаются в акциях Полюса (+1%). Акции золотодобытчика пользуются спросом на фоне новых исторических максимумов в золоте. Рост наблюдается и в бумагах Polymetal (+3%). Пока остаётся опция их обмена на акции в Казахстане (на бирже AIX), то они могут следовать за общей динамикой сектора, даже несмотря на невозможность выплаты дивидендов на Мосбирже.

• •

  После вчерашней коррекции восстанавливаются акции АФК Система (+2,5%). Компания может подорожать на фоне IPO дочерних предприятий. По нашей оценке, справедливая цена акций может достигнуть 30 руб.

• •

  Перспектива IPO дочерних подразделений также поддерживает акции Ростелекома-ао (+1,4%) и -ап (+1,7%). К тому же, инвесторы ждут, что компания увеличит дивидендные выплаты по итогам 2023 года.

• •

  Вчера акции Газпрома обеспечили основной прирост Индекса МосБиржи. Сегодня они снижаются на 0,5%. Во вторник поводом для подъёма могло стать сообщение Reuters, что Новатэк приостановил производство газа на «Арктик СПГ – 2» из-за санкций и нехватки танкеров. Вероятно, это спровоцировало ротацию капитала между акциями газовых компаний.

• •

  Депозитарные расписки X5 Group (+1%) выглядят лучше рынка после двух сессий снижения. Сегодня в бумагах последний торговый день перед паузой, связанной с иском Минпромторга и потенциальной принудительной редомициляцией.

На валютном рынке сохраняется стабильная ситуация. Курс доллара остаётся в диапазоне 92–93 руб. Юань — около 12,7 руб. Минфин РФ сегодня опубликовал отчёт о нефтегазовых доходах в марте и плановые значения на апрель. Исходя из представленных цифр, объём продажи валюты Центробанком согласно бюджетному правилу с 5 апреля по 7 мая сократится с текущих 7,1 до 0,6 млрд руб. То есть поддержка рубля снизится. Полагаем, что это незначительно скажется на валютных курсах, так как вместе с этим увеличится поток валютной выручки из-за роста сырьевых цен.

На рынке облигаций сегодня смешанная динамика. Индекс ОФЗ приостановил снижение. В фокусе остаются аукционы Минфина. Ведомство предложит 10-летний выпуск 26242 и инфляционный линкер 52005.

Альфа-Инвестиции