15:00 Индекс МосБиржи растерял часть утреннего роста. К середине дня индикатор прибавляет 0,6%. Сдерживающее влияние на индекс оказывают депозитарные расписки X5 Group (-7,8%) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,1%).Бумаги нефтяной компании дешевеют на фоне новостей о выплате высоких дивидендов. Инвесторы, покупавшие бумагу ранее, фиксируют прибыль.

Акции Аэрофлота растут на 4,5%. Вероятно, инвесторы покупают бумаги в надежде на дальнейшее улучшение финансовых показателей компании в 2024 году. Между тем, дивидендные выплаты по акциям авиаперевозчика могут быть ещё очень нескоро.

13:00 Депозитарные расписки X5 Group упали на 3% после сообщения о том, что Мосбиржа приостанавливает торги бумагами после 5 апреля 2024 года.

Вероятно, приостановка торгов связана с тем, что право на конвертацию бумаг X5 Retail Group N.V. на акции «Корпоративный центр Икс 5» будет только у тех, кто будет владеть ими на дату решения суда. Таким образом, биржа ограничит торги бумагами, чтобы защитить инвесторов от покупки депозитарных расписок после даты закрытия реестра на обмен.

Ситуация на 12:25 по мск

Российский рынок акций начал новую неделю в ярко выраженном позитивном ключе. Индекс МосБиржи растёт на 0,9%, подавляющее большинство бумаг торгуются в плюсе. Отдельные фишки демонстрируют выдающиеся результаты, концентрируя на себе повышенный оборот торгов.

Внешний фон складывается умеренно позитивный. Цены на нефть остаются в районе $87 за баррель, продолжая отыгрывать более сильные экономические показатели в США и высокий импорт топлива в Азии.

• •

  Среди секторальных бенчмарков лидирует индекс потребительского сектора. Рост более 2,5% показывают акции Ленты, Черкизово, Fix Price, Русагро и X5 Group.

• •

  Слабее других выглядит сектор нефти и газа, тем не менее, прибавляя 0,7%. Причина в том, что сектор представлен более тяжеловесными бумагами, которые являются более инертными. В лидерах акции Русснефти (+4,1%), которые обновляют максимумы с ноября 2021 года в отсутствие новостных драйверов.

• •

  Акции X5 Group растут на 2,9% на фоне новостей о том, что первые шаги по принудительной редомициляции экономически значимой организации были предприняты Минпромторгом. Пример X5 может стать образцом для аналогичных процедур по другим компаниям.

• •

  Акции Южуралзолото (ЮГК) растут на 8,7% на фоне высокого спроса инвесторов на инструменты, которые позволяют получить аллокацию на золото. Акции Полюса (+3,1%) и Селигдара (+2,8%) тоже растут, но фундаментальные кейсы этих компаний оставляют негативный шлейф из-за определённых корпоративных практик в прошлом.

• •

  Активно растут акции Ростелеком ап (+1,8%) и ао (+1,2%) на фоне ожидаемой рекомендации по выплате дивидендов, а также возможного IPO. Недооценка по отношению к МТС по мультипликаторам — ещё один драйвер для роста. Опережающая динамика префов связана с дисконтом к обыкновенным акциям, который выглядит неоправданным в условиях одинаковых дивидендных выплат на оба типа акций.

• •

  АФК Система растёт на 4,5%. Акции холдинга выглядят интересными в условиях возможного IPO дочерних компаний. Успешное IPO Европлана в очередной раз подчеркнуло высокие шансы на такие сделки в 2024 году. По нашей оценке, справедливая цена акций может составить в районе 30 руб. на акцию.

• •

  Бумаги группы Мать и Дитя растут на 3,6% на фоне сильного отчёта за 2023 год. По оценке аналитиков Альфа-Банка, целевая цена 1272 руб. за бумагу соответствует апсайду около 24% к текущим ценам.

• •

  В IT-секторе лидируют акции HeadHunter (+3,5%). Перспективы редомициляции и выплаты пропущенных за 2022 и 2023 годы дивидендов поддерживают повышенный интерес инвесторов к акциям. Также более 2,5% в секторе прибавляют акции Ozon (+2,9%), Позитив (+2,6%) и ЦИАН (+2,6%).

На рынке облигаций давление на ОФЗ сохраняется, хотя тренд на рост доходности приостановился. Участники рынка ждут резюме по обсуждению ключевой ставки от ЦБ, которое запланировано к публикации на сегодня. Доходности по длинным ОФЗ составляют 13,2–13,5%.

Альфа-Инвестиции