Какие акции сейчас в топе прогнозов
Десятка бумаг, которые, по мнению аналитиков, с наибольшей вероятностью вырастут сильнее других.
На рынке есть акции с высоким потенциалом, но неуверенными прогнозами. А есть фавориты, на которых ставят многие, но у них слабый потенциал роста. Отберём фишки, удачно попавшие сразу в обе категории.
Каждая инвестиционная компания или банк регулярно рассчитывает справедливую стоимость основных эмитентов, торгуемых на бирже, и целевую цену их акций (таргеты) с горизонтом примерно на один год.
Одновременно аналитики, покрывающие конкретные акции, выдают рекомендации на их покупку. Обычно одного из трёх видов: положительную («Покупать» или «Выше рынка»), нейтральную («Держать» или «На уровне рынка») или негативную («Продавать» или «Ниже рынка»).
В сумме мнения всех аналитиков разных домов формируют консенсус-прогноз, который даёт инвесторам представление о том, что именно профессионалы рынка сейчас думают о каждой конкретной акции.
По сути, это усреднённое мнение отраслевых специалистов о состоянии дел в компании. Например, если три аналитика дали разные рекомендации: «Покупать», «Держать» и «Продавать», то в сумме лишь 33% видят смысл в покупке.
Целевая цена складывается похожим образом: это среднее взвешенное таргетов. Например, если акция стоит 100 руб, а прогнозы дают: 95, 105 и 130, — то в среднем аналитики ожидают (95 + 105 + 130) / 3 = 110, или +10%.
Важно учесть, что это прогноз с учётом именно сегодняшних реалий, а они могут поменяться. То есть это сводное мнение аналитиков о том, сколько должна стоить акция и к чему она будет стремиться в ближайший год.
Чем больше мнений в консенсусе, тем больше усредняется прогнозная цена и тем, как правило, она ближе к рыночной. То есть от очевидных фаворитов большого роста никогда не ждут. Они уже хорошо выросли.
И наоборот: есть недооценённые компании, которые имеют потенциал кратного роста (+100% и больше), но прогнозов по ним обычно один-два, а значит, консенсуса фактически нет, и риски неисполнения прогноза высоки.
Чтобы сделать оптимальный выбор, следует учитывать и количество рекомендаций по акции, и их направленность (долю на покупку), и среднюю целевую цену. Так можно собрать действительно самый топ мнений.
Возьмём актуальный консенсус (на начало февраля 2024 года), оставим только акции, по которым есть не менее трёх мнений аналитиков, возьмём расчётный потенциал роста и умножим на долю позитивных рекомендаций.
Получится список компаний, от которых на рынке сейчас ждут максимальный рост с наибольшей вероятностью.
Первая пятёрка:
Polymetal. Консенсус-таргет: 766 руб. (+64%)
ТМК. Консенсус-таргет: 340 руб. (+51%)
ВТБ. Консенсус-таргет: 0,0353 руб. (+45%)
TCS Group. Консенсус-таргет: 4562 руб. (+44%)
Интер РАО. Консенсус-таргет: 5,52 руб. (+35%)
В первой пятёрке доминируют крупные компании. В основном это фишки, отставшие от широкого рынка. У всех стоит от 3 до 6 оценок и почти все — на покупку. Кроме ВТБ: 1 из 6 аналитиков рекомендует его «Держать».
Вторая пятёрка:
Распадская. Консенсус-таргет: 567 руб. (+33%)
Henderson. Консенсус-таргет: 806 руб. (+32%)
Южуралзолото. Консенсус-таргет: 0,95 руб. (+30%)
ЦИАН. Консенсус-таргет: 891 руб. (+25%)
АФК Система. Консенсус-таргет: 22 руб. (+25%)
Во второй пятёрке больше средних и малых компаний, в том числе два недавних IPO. Все без исключения имеют только рекомендации на покупку: от 3 до 6 штук и средний ожидаемый прирост в течение года не ниже 25%.
Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
20 ноября в 17:26
Золото заметно подешевело. Стоит ли покупать?
20 ноября в 13:41
ТМК: непростой год для лидера трубной промышленности
19 ноября в 15:47
Портфель облигаций с ежемесячной выплатой на декабрь 2024
Читайте также
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией